Celestica（CLS）昨晚公布的业绩非常炸裂。

Q3收入58.3亿美元，同比增长83%，Non-GAAP EPS达到3.30美元，同比增长109%，收入和利润双双大幅超预期。

更夸张的是2027年指引：收入预计达到400亿美元，同比增长90%，调整后EPS达到21.50美元，同比增长86%。对于一家年收入已经超过200亿美元的公司，这种增速相当惊人。

CLS最值得关注的是其白牌交换机业务，主要面向Google、Amazon、Meta等大型云厂商，提供数据中心网络交换机的设计、制造和交付，尤其受益于AI数据中心高速网络建设。

Q3通信与云业务收入48.7亿美元，同比增长102%，已经占总收入的84%。其中HPS硬件平台业务收入约23亿美元，同比增长70%。

这份业绩对光模块产业链是非常好的需求端指引。

AI数据中心扩张不仅需要GPU，还需要大量高速交换机。交换机端口从400G升级到800G、1.6T，端口数量与速率共同驱动高速光模块需求增长。

CLS的收入高速增长，以及2027年进一步加速的指引，说明大型云厂商的数据中心网络投资仍在快速扩张，对高速光模块需求形成有力的侧面验证。

尤其值得注意的是，管理层表示客户对2028年的需求预测显著高于2027年400亿美元的收入指引。这意味着高速网络基础设施的建设需求可能持续到2028年。

交换机是光模块需求的重要前置观察指标。CLS这份财报，对800G、1.6T光模块的中期需求判断是非常积极的信号。

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