中午在一个群里聊天，聊银行处置不良资产，其实企业对于一般企业都可以不断展期（只要企业还在生产经营，有经营现金流），不抽贷，就很难在账面上形成严格意义上的不良资产。

这一点在我们的先导服-日本的银行系统里就这么做过，以至于在大热的日剧《半泽直树》第一部里就有银行外迁部分员工担任那些欠着大量银行贷款无法归还的僵尸企业的财务总监（实际上是代表银行接管僵尸企业的财务）。

所以银行对公的不良率实际上腾挪空间极大，真正形成坏账的多为连经营都无法维持或者有存续时间限制的资产（比如对个人的信贷就是有明确的存续时间限制的）。

去年我们这里的江苏银行就打包处理了一批个人信贷的不良资产包，最后卖给资产管理公司（AMC），大概是5％的名义资产价值成交的。

而最近上海银行开始计提地产、建筑业的坏账
，导致了三季度利润大减，虽然这显然是一次主动拆弹的动作，但同时也说明被计提的不良资产相关企业很可能已经无法存续或者无法经营下去了。

当然，目前看各家银行的计提节奏还是明显可控且分批的，而非集中式的计提，对于市场没形成太大的冲击。