德州新州长明确表示：不会叫停在建数据中心！马斯克火速转发……

加文·贝克称在建项目覆盖2027年产能；马斯克回应“有意思”，帖子浏览量超35万

在美股AI板块连续两天遭遇抛售之际，一条关于得州数据中心的解读，在社交媒体上引发了关注。

Farzad 🇺🇸🇮🇷 已转帖
Elon Musk ✔️
@elonmusk
Interesting

Gavin Baker ✔️@GavinSBaker·52分钟
The governor-elect of Texas, Gina Hinojosa, has explicitly said that all currently permitted datacenters in Texas will be allowed to finish construction. This essentially covers all of the 2027 and likel...
11:51·11/5/26·35万次查看
304 236 1825 63

知名科技投资人、Atreides Management创始人加文·贝克周四在X上发帖称，得州州长当选人吉娜·伊诺霍萨已经明确表示，所有目前已获许可的得州数据中心都将被允许完成建设；他认为，这基本覆盖了2027年全部、并很可能覆盖到2028年的大部分产能。

贝克还写道，伊诺霍萨计划通过立法，要求今后新获许可、计划在2028年至2029年交付的数据中心缴纳税款、承诺不推高居民电价、不影响居民用水、使用工会劳工建设，并让“得州人在决策中有一席之地”。他认为这些要求“听起来合理”，伊诺霍萨不想让得州农村小镇失去大量蓝领工作和房产税收入。

马斯克随后转发了这条帖子，只回复了一个词：“有意思”。截至发稿，这条转发的浏览量已超过35万次。

马斯克的反应耐人寻味。他在这次中期选举中投入了至少4.74亿美元的创纪录资金，其中约2.24亿美元投在得州，而他支持的得州共和党候选人全部落败。特斯拉和SpaceX的总部都设在得州，SpaceX的AI超算业务也高度依赖数据中心建设。选举结果公布后，特斯拉和SpaceX的股价应声下跌。

伊诺霍萨到底说了什么

贝克的核心说法基本属实，但有一处比原话更宽。伊诺霍萨在选前接受得州地方电视台采访时表示，她提议的暂停令将适用于新的数据中心许可，在州议员制定保护措施期间暂停发放，而不是叫停已经在建的项目。

她明确说的是“不叫停在建项目”；至于已经拿到许可、但尚未开工的项目会如何处理，目前没有找到她的明确表态。

“覆盖2027年和2028年大部分产能”，则是贝克本人的推断。摩根大通的一位策略师也认为，主要风险集中在2028年的项目上，因为2027年所需的电力大部分已经在建；但他同时估算，2028年预计新增的96吉瓦产能中，有37.5吉瓦可能会被“暂停”。

伊诺霍萨能做的事情也有限。州长可以通过行政命令暂停数据中心许可，但取消约13亿美元的税收减免、赋予地方发言权以及处理电网成本问题，都需要州议会立法。而得州参议院预计仍将由共和党控制。

市场需要的“纠偏”信号

贝克的帖子之所以引起关注，是因为它提供了一个与恐慌情绪不同的视角：这次选举对AI产业的冲击，可能更多是“推迟和加条件”，而不是“全面关停”。

这与当天华尔街的分歧相互呼应。Futurum Equities首席市场策略师博卢尔认为，市场错误地把区域性的数据中心建设延迟，当成了整体AI算力需求的下降。Fundstrat的汤姆·李也称这轮AI抛售是“过度反应”。不过，丹·艾夫斯则认为，半导体股在这轮回调中可能还要再下跌10%至12%。