HBM内存的狂潮还在继续。SK海力士今天宣布，计划把AI专用高带宽内存（HBM）的产能翻三倍，以满足英伟达、AMD等客户的疯狂需求。消息一出，股价直接飙升16.1%，可见市场有多买账。现在的局面是：大模型越做越大，HBM就是算力的“血管”，谁卡住产能谁就掌握定价权。SK海力士本来就靠着HBM吃得满嘴流油，这次扩产相当于明牌告诉对手：我要通吃。三星和美光估计压力不小。不过扩产也不是按下开关就行，良率和设备交付周期都是变量，但至少方向没毛病——AI不熄，扩产不止。