【长江通信于海宁团队】通信周观点：英伟达Spectrum-X宣布量产，博通AI半导体全速成长

英伟达宣布Vera Rubin及CPO交换机Spectrum-X正式量产，首批锁定CoreWeave、Lambda等客户。博通FY26Q2 AI半导体业务高速增长，六大核心客户G瓦级算力长期协议拉动，预计FY27将突破1000亿美元。同时，Alphabet上调融资规模投建数据中心，软银拟投750亿欧元在法建设5GW数据中心，算力链长周期景气底座持续夯实。

报告链接：http://t.cn/AXaIm7cp
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长江证券通信团队：于海宁/黄天佑/祖圣腾/温筱婷/刘泽龙/操俊茹