NPO需求指引是英伟达针对近包光引擎（NPO）给出的2027年方向性采购预期，总量约2500万只，其中中际旭创获得1000万只份额，新易盛也进入采购名单，这标志着NPO与CPO形成双轨并行的光通信产业格局。
核心信息拆解
定位与价值‌
NPO并非CPO的临时替代品，而是英伟达双轨战略中的独立赛道：CPO是面向115.2T超高带宽的长期终极方案，但2027年仅能实现20万套规模放量；NPO则聚焦当前AI集群主流的3.2T、6.4T速率需求，技术成熟、产业链配套完善，是支撑当下算力扩容的刚需，2500万只需求为实打实的短期增量，对应市场规模有望冲击千亿级别。
采购模式差异‌
在CPO领域英伟达主导全产业链，光模块厂商被动配套；而NPO采用市场化直接采购模式，国内头部光模块企业话语权更高，盈利空间更有保障。3.2T规格NPO定价略低于双1.6T光模块组合，属于技术升级叠加合理溢价，并未陷入低价内卷。
对产业链的影响‌
NPO的推出会对1.6T光模块市场形成一定挤占，但整体市场需求仍保持增长：2026年1.6T光模块需求约2500万只，此前预测2027年需求达五六千万只，受NPO影响下修至三四千万只，但仍高于2026年水平。