液冷行业正从长期趋势确认转向短期爆发时点的明确，随着谷歌V7和英伟达Rubin等新一代高功耗芯片即将在7、8月份量产，液冷已从可选方案升级为刚需，行业即将进入订单与业绩兑现的“斜率极高”的爆发增长阶段。投资视角的核心边际变化在于，市场已从布局长期逻辑转向抢占下半年业绩释放的窗口期，当前是业绩兑现前最后的核心布局时点，重点在于挖掘那些已获得核心客户认证、具备量产能力且业绩弹性明确的供应链公司。