别只盯着AI了！这两类存储芯片半年涨超100%，车规工控才是下一块肥肉

AI需求大增带来存储芯片价格不断大涨，几乎所有投资者的目光都盯在AI存储芯片上。敢重仓AI芯存储芯片者赚的盆满钵满。结果大厂都跑去搞HBM了，那原来那些“非AI”领域的存储芯片谁来生产？
答案是：没人生产了。产能受限，然后呢？价格直接翻倍。

一、为什么涨？就四个字——产能挤压
根据TrendForce集邦咨询的最新研究，现在三星、SK海力士这些存储大厂，产能规划全都往HBM、高层数3D NAND这些高附加值产品上倾斜。说白了，同样一片晶圆，做HBM赚的钱是做NOR Flash的好几倍，资本家又不傻，肯定把产能挪过去啊。

结果就是，NOR Flash和SLC NAND依赖的成熟制程产能被严重挤压。偏偏这俩东西的需求还挺稳——供给少了，需求没少，价格不涨才怪。

上半年NOR Flash合约价累计涨了100-120%，SLC NAND更狠，涨了130-150%。

注意，这不是现货市场的短期炒作，是合约价——就是大客户签的长单价格。连合约价都翻倍了，说明这涨价是实打实的。

二、下半年还能涨多少？
TrendForce说了，下半年接着涨：
高容量NOR Flash：还有60-65%以上的调涨空间，车用电子和边缘AI需求撑着
SLC NAND：还有70-75%的上涨空间，工业、车规级产品涨势可能更强

三、要不要关注？——业绩已经炸了
有人可能觉得“涨价归涨价，跟我买股票有什么关系”。关系大了。
兆易创新（603986） ，国内存储设计龙头，2026年一季度净利润同比增长了522.79%。大摩直接把目标价上调到585元。
恒烁股份（688416） ，一季度营收2.19亿元，同比增长192%，直接扭亏为盈。
这还只是一季度的数据，下半年价格接着涨，业绩只会更炸。
中信证券预计存储行业供不应求将持续至2027年上半年，涨价贯穿2026全年。

四、重点盯哪些方向？
TrendForce的报告说得清楚——下半年开始，车用与工控市场将形成长期缺货风险。
为什么？因为这俩领域的产品生命周期长，认证周期也长，客户一旦导入某个型号就不会轻易换。现在大厂产能被AI抢走，车规、工控的供应链直接被掐脖子。

具体看两个方向：
方向一：NOR Flash——车规+边缘AI双轮驱动
NOR Flash这东西，能快速运行程序、稳定性强。车里的自动驾驶辅助系统、智能座舱，都得靠它存固件。边缘AI设备以前只需要几十MB的存储，现在AI模型本地化运算，需求直接翻倍增长。

方向二：SLC NAND——供给收缩最狠
国际大厂在加速退出2D NAND和小容量产品。三星从2025年底就开始停产MLC NAND，美光和SK海力士也预计2026年2D NAND供应量减半。铠侠3月份直接发了停产通知。

供给少了，需求没少，价格弹性最大。
五、具体盯哪些票？
1. 兆易创新（603986）A股全品类存储设计龙头
国内唯一具备NOR Flash、NAND Flash、DRAM及MCU全品类能力的厂商。NOR Flash全球市占率第二（约20%），车规级产品已供货特斯拉、比亚迪。车规级NOR Flash订单持续增长，NAND产品订单已覆盖2026上半年。这是最稳的标的，没有之一。
2. 普冉股份（688766）车规NOR黑马
中小容量SONOS NOR Flash车载产品已完成AEC-Q100认证，全容量ETOX NOR Flash系列也通过了车规认证。通过收购SHM获得了车规级、工业级存储的成熟技术。弹性大，但波动也大，自己把握好节奏。
3. 东芯股份（688110）SLC NAND隐形冠军
国内极少数能同时掌握NAND Flash、NOR Flash、DRAM三大技术的公司。在中小容量SLC NAND领域是名副其实的“隐形冠军”。
4. 恒烁股份（688416）NOR Flash纯正标的
主要产品就是NOR Flash，一季度实现扭亏为盈。26Q1 NOR Flash合约价平均涨幅15-20%，车规、工业领域涨了30-50%。盘子小，业绩弹性大，适合激进型选手。
5. 北京君正（300223）车规存储另一极
车规存储布局深厚，一季度存储芯片收入同比增长53.63%。16nm、18nm制程DDR4/LPDDR4产品即将批量供货。车规DRAM同样紧缺，它是重要玩家。

AI确实牛，但大厂都去卷AI了，反而把“非AI”领域饿出了大机会。 NOR Flash和SLC NAND上半年已经翻倍，下半年还要接着涨。车规、工控领域的缺货风险最大，涨势可能最强。

AI存储芯片涨的那么猛，大涨过后保持清醒，人多的地方很容易发生踩踏。现在存储芯片的确定性，已经从AI扩散到了车规和工控。 别等涨完了才反应过来。