核心逻辑：
四大科技巨头（亚马逊、谷歌、Meta、微软）2026年的AI资本开支预计将达到6100-6600亿美元，同比增长超过60%。这些资本开支的相当部分变成了NVIDIA GPU的订单、变成了台积电晶圆的采购、变成了SK海力士HBM的预付款、变成了铠侠NAND闪存的长期合约。全球股市的市值增量——不管是纳斯达克、韩国、台湾还是日本——底层驱动力(6.110, 0.24, 4.09%)都是这张天文数字的资本开支清单。