美团发布的万亿参数模型LongCat-2.0，首次验证了五万卡规模的国产算力集群具备从训练到推理的全流程能力，标志着国产AI基础设施从能用到好用的关键跃升。这一里程碑事件彻底打消了市场对国产算力能否支撑大模型训练的疑虑，国产算力产业链的需求确定性与订单可见度被显著增强，相关公司的业绩兑现将从下半年开始加速。