国产新能源已经进入“头部巨头化+腰部淘汰赛”阶段。

6月，比亚迪集团40.35万辆继续第一，上半年累计180.85万辆，规模优势仍然最强；上汽集团6月39.48万辆、上半年204.54万辆，累计反超比亚迪，说明传统大集团靠多品牌和出口仍有基本盘。奇瑞、吉利都在24万至25万辆区间，正在成为第二梯队核心。

新势力里，零跑9.34万辆很突出，小鹏、蔚来都在4万辆左右，小米超3万辆，理想3.09万辆。说明市场已经不是单纯拼品牌声量，而是拼产品覆盖、价格效率和交付能力。

深层原因有三点：第一，新能源车从尝鲜期进入大众普及期，用户更看重价格、空间、智驾、补能和售后。第二，插混和增程继续扩大基本盘，比纯电更容易吃下家庭用户。第三，价格战压缩利润，小品牌很难长期撑住，销量会越来越向头部集中。

2026年的新能源市场，不是热闹，而是残酷。