Meta承认自己在基础大模型，以及AI产品商业化上跟不上趟了，开始复制Elon Musk的xAI出租算力资源的策略，是明智之举。

除了Google OpenAI 和Anthropic三家，其他公司再在基础大模型、AI云服务上较劲，只能是竹篮打水一场空。

之前市场已经计入了Meta的AI大模型不成功的预期，但是担心 扎克伯格 犯下在元宇宙业务一样的错误，不见棺材不掉泪。

如今他悬崖勒马、回头是岸，AI资本开支能见到一些回头钱，边际改善，Meta股价自然会反弹一些。

短期来看，市场可能担心“总量需求”问题，但是很快会反应过来，是竞争者秩序清晰以后结构的变化，而不是总市场需求不达预期的问题。

原因也很简单。因为前几天Google 就因为算力在需求面前紧张的现状，暂停了Meta访问Gemini的业务需求。

对Google 而言，是算力储备和AI基础设施远远无法满足来自于客户的需求了。

所以，过一段时间，比如等各大科技公司披露完第二自然季度财务报告，市场又会调整看法、转换成新的叙事。

到时候，如果需求总量没有因为AI大模型竞争中有部分企业掉队（SpaceX的xAI、Meta）而依然呈现出增长趋势，调整过后的AI硬件产业链公司股价会重拾升势。

到时候，大科技公司们作为AI巨额资本开支的支出方投入会更合理、更具有长期性，也不再受到市场的轻视或者看扁，抬升纳斯达克100指数的作用会更大。

看到美国那边形势的变化，再回过头来看中国这边的情况，特别是已经上市和即将上市的腾讯控股、阿里巴巴、智谱、DeepSeek和Kimi，以及背后狂热的资本，我不禁为他们深深担忧。