特斯拉Optimus加速量产，宇树机器人顺利过会IPO，两大巨头产业链重合，10家双向供货核心企业名单出炉。

标的覆盖减速器、电机、丝杠、执行器、特种材料等核心零部件：绿的谐波、中大力德拿下宇树超七成减速器订单；长盈精密、五洲新春同时进入特斯拉核心供货体系。

传动关节是人形机器人成本占比最高的部分，后续订单会集中落地，上游零部件企业优先兑现业绩红利。
两大头部厂商同步扩产，整条产业链景气度上行，资金会轮动炒作核心零部件个股，这条主线可长期重点跟踪。