AI光纤爆发式增长，未来10倍以上增长
以前光纤主要给家用宽带、运营商通信使用，增长很慢；现在最大买家变成AI算力机房，算力带来的光纤需求增速是传统宽带的近10倍，到2030年算力相关光纤每年增速20.74%，普通宽带光纤仅2.47%。

不管地面智算中心、太空算力卫星的星间激光通信，都需要大量高端特种光纤；上海星枢千星算力星座、全国一体化算力网络规划，长期持续托举特种光纤需求，增长周期拉长。

近期市场担忧海外存储、美股半导体走熊打压科技股，但保偏光纤属于算力硬件刚需上游，订单确定性极强，走出独立结构性行情。资金会抛弃普通传统光纤标的，集中布局掌握保偏光纤核心产能的龙头。

此前高盛上调光模块龙头目标价、海外AI零部件订单排至2027年底，本次光纤龙头再预判特种光纤数十倍级需求，层层印证AI高速互联硬件长期紧缺，缓解市场对AI资本开支衰退的担忧。

此前市场只给传统通信光纤低估值；现在保偏光纤10~20倍需求爆发的明确预期，机构会重新给算力特种光纤科技赛道估值，估值修复空间充足。