英伟达重磅新品落地，CPO光通信整条产业链迎来增量红利

7月21日英伟达推出全新一代以太网交换系统，硬件规格全面升级，单设备交换容量较上代直接翻倍，可实现数十万颗GPU、CPU互联，完美适配超大集群AI训练、通用智能体部署的组网需求。

这套全新算力交换设备核心搭载800G与1.6T硅光方案，大规模采用CPO共封装光学技术，硬件革新会直接拉高全产业链采购需求，A股光通信、CPO、算力配套上下游企业全线受益。

第一梯队 光模块与光引擎核心厂商

行业最直接受益环节，高端高速光模块订单预期大幅抬升
中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技

第二梯队 交换机代工、光芯片、光纤配套企业

整机代工与上游光元器件同步放量，订单弹性充足
工业富联、菲菱科思、源杰科技、亨通光电、仕佳光子

第三梯队 交换机设备、高速板材、精密结构件配套

算力组网基础设施、PCB载板、精密组件需求同步扩容
紫光股份、锐捷网络、盛科通信、东山精密、兴森科技、胜宏科技、沪电股份

行情逻辑总结

全球AI算力集群建设进入高速扩张周期，英伟达新一代组网设备普及会长期打开1.6T高速光模块市场空间，CPO技术从概念落地进入规模化商用阶段。叠加此前国产算力、NPO产业催化，光通信赛道业绩兑现逻辑进一步夯实，细分龙头中长期修复空间充足。

以上仅为个人行业观点，不构成任何投资建议。