CPU供不应求了，机构认为CPU将成为下一个存储赛道
现在服务器CPU严重供不应求：订单量远超产能，生产出来马上就能卖掉；晶圆、基板、内存、先进封装全都产能紧张，短期没法快速扩产补齐缺口，紧缺状态会长期持续 。
英特尔已经签下10份长期供货大单，锁定未来几年稳定收入，业绩确定性拉满。

券商给出新判断：前一段时间市场爆炒HBM显存、存储芯片，就是因为AI算力建设缺存储、涨价、业绩暴涨；
现在服务器CPU也开始进入紧缺、长协锁单、业绩爆发阶段，走势逻辑和之前的存储高度相似，所以机构把CPU称作下一个存储级别的大机会。

此前AI行情主要炒GPU、HBM存储、光模块，现在服务器CPU进入紧缺周期，AI基建投资是全方位扩张，不是单一硬件炒作；需求能延续到2028年，高增长周期很长 。

长协订单锁死未来业绩，和之前三星、SK海力士拿到英伟达万亿长协是同一个逻辑：上游芯片厂商不愁销路，量价齐升，利润持续走高，复刻存储芯片的涨价、业绩大涨行情。
AI不只有GPU负责大模型训练，AI智能体、调度运算、数据处理全都离不开高性能服务器CPU；通用算力需求爆发，CPU从配角变成AI基建刚需，行业景气度持续走高 。