英伟达继内存条省着用后，HBM也吃紧了，估计内存涨价还要继续向消费端传导，魔幻的是，3.5倍动态市盈率的存储股还在跌

英伟达正评估为下一代AI GPU Rubin Ultra推出低于原计划显存配置的版本，以缓解高端高带宽内存（HBM）供应不足带来的量产压力。

此次英伟达主动考虑降低Rubin Ultra显存配置，反映出即便拥有产业链最强议价能力，其产品规划依然受到HBM供应约束。

成本压力继续向科技行业及消费端蔓延

随着GPU、HBM等关键元器件持续紧缺，整个科技行业的硬件成本均受到推升。企业采购AI基础设施的预算不断增加，越来越多公司不得不提高资本支出，以满足生成式AI部署需求。

消费电子领域，包括苹果在内的部分硬件厂商，已经通过提高终端产品售价等方式消化供应链成本压力

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