转【模拟芯片大厂ADI发布涨价邮件，模拟芯片走在复苏路上，关注平台型国产龙头】
事件：根据芯世相公众号，模拟芯片大厂ADI发布涨价邮件，邮件中表示：ADI将对整个产品组合进行价格调整，自 2026 年 9 月 13 日起生效。
海外龙头涨价，左手数据中心，右手工业
25年Q2开始，模拟龙头TI已完成多轮涨价，7月最近一轮涨价也即将落地。此前涨价主要集中在中小客户，后续涨价将持续扩大客户覆盖。数据中心拉动光模块模拟、服务器电源模拟、Drmos等高价值量产品增长。具备毛利提升+产能挤占双重逻辑。工业领域全面复苏，且持续性良好，车规市场国产厂商份额再提升。
平台龙头显现，服务器电源加码
模拟赛道重在平台化战略、体现在料号数与营收规模。我们看好各大平台模拟公司在28-29年迈入百亿营收规模 。此外，Q2国内模拟景气度亦有良好改善，关注各模拟厂商Q2业绩复苏趋势。
相关公司：杰华特、圣邦股份、纳芯微、思瑞浦、芯朋微
模拟行业景气度更新：

1️⃣涨价问题反馈：模拟全行业已经开启涨价。在执行的短期合同针对成本做涨价，新签合同全部涨价。

2️⃣交期翻倍：国内交期从6周翻倍到12周及以上，海外交期16周以上（期间随时延长交期&涨价）。

3️⃣交流维度：陆续有上市公司公开交流口径提及开启涨价和传导成本，根据我们对行业成本端的跟踪，实际情况不限于传导成本。对标上一轮周期，三季度及明年行业盈利能力将得到很大程度优化。且模拟板块已经是二季度明显环比绩优的板块。

4️⃣关注：圣邦、思瑞浦、纳芯微、帝奥微、芯朋微等

模拟高景气度指引下，半导体设备反弹关注华峰测控：

1️⃣单7月订单5亿，上半年订单17-18亿，模拟设计公司下单强度加大，且客户在H2的订单指引更强。对应明年40%的净利率兑现力度。

2️⃣围绕算力：SLT/老化设备开始放量，8600空间翻倍。

3️⃣存储出海：与韩国三星下属相关公司合作，未来面向国内、海外两个市场。收起