Lumentum于8月12日召开的业绩电话会确认，其大幅上调的FY27Q1业绩指引源于1.6T光模块、光交换机（O）及激光器等AI相关业务的全面结构性加速，而非一次性增长。关键的边际变化在于，管理层明确NPO（近封装光学）是相较于CPO的纯粹增量市场，这一澄清与已确认的贯穿至2028年的高端激光芯片供需错配共同支撑了定价权，从根本上扩大了长期市场空间并锁定了高利润增长轨迹。
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誉辉资本
Lumentum于8月12日召开的业绩电话会确认，其大幅上调的FY27Q1业绩指引源于1.6T光模块、光交换机（O）及激光器等AI相关业务的全面结构性加速，而非一次性增长。关键的边际变化在于，管理层明确NPO（近封装光学）是相较于CPO的纯粹增量市场，这一澄清与已确认的贯穿至2028年的高端激光芯片供需错配共同支撑了定价权，从根本上扩大了长期市场空间并锁定了高利润增长轨迹。