#价值投资日志[超话]# 存储之后，下一个缺口轮到 CPU
存储的超级周期还没走完，已经有人在预告下一个结构缺口——CPU。逻辑的起点是一个被多数人忽略的事实：现在数据中心里 CPU 和 GPU 的配置比例是 1:8，GPU 是绝对主角，CPU 只是配角。
但 AI 代理正在改写这个比例。De­e­p­S­e­ek 最新的 DSH 代理，同任务的时间消耗是 GPT 或 Cl­a­u­de 的两倍，to­k­en 消耗和缓存命中成了测试者最关心的话题。代理需要 CPU 做编排、调度、长上下文缓存，GPU 算得再快，也架不住代理把请求一遍遍喂回来。作者判断，2 到 3 个季度内，高端 CPU 需求会被爆拉，CPU 与 GPU 的配置从 1:8 冲上 1:1。
这是八倍的需求提升，而高端 CPU 的产能绝不可能在两个季度内扩张八倍。结构性缺口就这样成形——和存储这轮的剧本一模一样。