逻辑，彻底变了！

今天的文章先从川普讲起。
最新消息，川普支持率已经跌到了33%，创下两任期内最低值。
有64%的美国人不认可特朗普在白宫的表现，此外，约80%的美国人预计美国和伊朗之间的战事“将会持续很长时间”。
美国中期选举是2026年11月3日，到现在不足3个月，如此低的支持率，意味着形势对川普发出了最终政治警告。
中期选举相当于民意的“期中考试”，如果落败，倒不会马上下台，但后两年任期会非常难熬，总统权力会被国会严重约束，甚至会遭遇弹劾和调查。
所以留给川普的时间不多了。
而抢救方式，无疑就那么几个，结束中东战争、搞好地缘关系、降息减税，回流制造业等等。
所以这个消息，被市场解读为利空出尽。美元会持续走弱。反之，避险资产黄金涨得特别好，一度突破了4400美元。
黄金涨起来后，很多机构又跑出来说，看涨6700美元，看涨8000美元……
真的这些机构大多都是草台班子。当初跌到4000美元的时候，说黄金没用了，黄金没故事可讲了，未来还会继续大跌……
涨的时候，上调预期，跌的时候，下调预期。买涨不买跌，见风使舵，这种机构没啥水平。
第二个消息来自于国内，公积金重大改革落定。
主要是扩宽了使用范围。
除了买房，还可以无条件地支付房租，用于装修、物业费等等。公积金管理中心，还可以投资，购买政策性金融债。
其次，简化公积金提取过程，全国范围互信互认，让公积金异地贷款更方便。
最后就是不设门槛，有工作的，没工作的，自由职业等等都可以缴存使用公积金。
这个政策还挺重要的。
在过去的很长时间里，公积金都是一个非常“进去容易，出来难”的东西，用的范围非常窄，而且层层设卡。说是鸡肋，也不为过。
但现在全解放了。主要原因是时代变了……
老公积金诞生于全民买房的增量时代，当初房地产市场火爆，不愁买房的，而公积金又存在地方利益博弈。
说人话就是，每个城市的公积金，相当于各管各的小金库，不是全国共用一个大钱包。
大城市工厂多、国企多，交钱的人多，库里钱很足。热门买房城市，想贷款的人太多，库里钱都不够本地人用。
小地方交钱的人少，库里本身就没多少钱。
如果随便放开异地贷款：很多年轻人在大城市上班，往大城市公积金库里存钱，然后回老家县城，用公积金低息贷款买房。
等于大城市小金库的便宜钱，被拿去外地买房用了。
那么麻烦就来了，大城市以后要买房的本地人，钱就不够用了。
老家城市没收到这个人交的钱，却要承担贷款坏账风险，人要是断供，房子在老家，扯皮非常麻烦。
没有谁愿意把自己库里的钱，无偿拿给别的城市的人用，还得担风险。所以以前各地就干脆把异地贷款卡紧，优先保自己本地上班的人。
但现在无所谓了。强行打通大小金库，信息互认，简化程序，主要还是因为房地产进入了存量时代。
买房需求少了很多，而人们的需求变成了租房、旧房装修、物业费等等。
这次改革，就是把一套 “只为买房设计的制度”，改造为覆盖租、住、修、养全链条的住房保障制度。总体来说是惠民的好政策，盘活了公积金的流动性。
但要说对楼市有什么巨大的影响？
没有。
因为没有人会因为公积金能跨城用了、用起来方便了，就突然产生买房想法。
影响楼市的，只有房价的涨或者跌，其他都是辅助作用。
所以网上那些说公积金改革刺激楼市的文章，多少是找噱头忽悠不懂的人。
今天看到，7月份楼市数据也出炉了。
全国商品住宅成交面积同比下跌近13%，为一年多以来最大降幅。但，房价同比跌幅却持续收窄至0.5%。
量价出现了背离。
成交差，主要是传统淡季叠加政策真空期，导致观望情绪浓烈。
几个中介朋友跟我说，现在的客户都觉得接下来楼市还会出新政策，所以选择继续等等，比如贴息政策（降利率），如果现在买，结果又降了，岂不成了冤大头。
但价格跌幅收窄，是个好事，说明房价跌不动了，市场重回理性周期，现在大多都是自住需求。而且卖家也在观望，等新政出来，房子的价格能好看一些。
另一方面主要是供应也在大幅下降。
土地市场萎缩至2005年以来新低，全国商品住宅待售面积（现房），今年6、7月连续两个月同比为0%，2021年9月以来持续的库存正增长，终于停止了。
降低土地供应，减少新房库存，是稳定房价很重要的因素。
7月份有五个城市的房价是环比上涨的，分别是广州、深圳、上海、沈阳、徐州。从城市结构来看，一线城市房价连续第五个月环比上涨。
而且一线城市，住宅租金也出现连涨五个月的走势。
说明一线城市的住房需求还是非常旺盛的，租金上行，说明跨城流动来打工的人多，一线城市虹吸效应强，基本未来跟韩国首尔、日本东京的走势是一样的。
最后一则消息，就是BBA又大降价了。
宝马525Li分期裸车28万，3系25.8万起，奔驰E、奥迪A6L优惠10万+，部分高端车让利20万。以前40万落地的3系，现在20多万提走。
一个销售跟我说，降了这么多，还是害怕。最怕是看完BBA以后，转身又跑去看腾势、问界、小米、蔚来、理想、极氪……
因为普遍看完国产车以后，就不回来了。
真的是此一时彼一时。
主要是时代变了，这边拼命在卷用车成本、智能化、OTA、座舱体验，那边BBA只剩底盘调校和车标滤镜。以前买BBA标是社交货币，现在买标像抄底抄在半山腰。
很多人说，这是中国人消费降级了，其实我认为不是，就是信息平权和科技平权。
在40-50万的段位，国产豪华车依然卖得不错。只不过很多人觉得BBA不值那么多钱了。
网上有很多人还骂国产新能源车的，我觉得不应该骂，要不是国产车，BBA的价格怎么能被打下来，如果打不下来，你如何低价买入呢。
说白了，新能源车也是过来帮你的。