AI产业链正在从芯片，往最上游的基础材料延伸。
过去大家盯着GPU、HBM，而英伟达Rubin Ultra服务器速率大幅提升之后，普通电路板材料信号损耗太高，已经扛不住高速信号传输。
PTFE俗称塑料王，低损耗的特性，刚好适配新一代高频高速覆铜板。
高速覆铜板、特种树脂、高端铜箔，正在成为新的产能卡点。不少大厂已经提前锁定上游原材料产能。
上游新材料这条细分赛道，已经开始进入资金视野。
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