看到关于AI的三个重要观点：

-2024 年，中国新增发电装机容量约 429 GW，而美国约为 51 GW。到 2030 年，我们所见的大多数分析预测中国还将有远超 400 GW 的新增电力上线。反观美国，高达 241 GW 的数据中心扩建项目深陷既有电网并网申请的漫长排队中，面临长达五年的搁浅与等待。

- 中国的核心瓶颈依然在算力底座。美国芯片充裕但电力日益吃紧，中国电力充沛却饱受芯片之困。所以决定中期战局走向的关键，在于谁的瓶颈能率先破局：是美国的发电装机与电网并网审批提速，还是中芯与华为在芯片良率与先进封装上的工艺爬坡。

- 中美 AI 之间的收入差距依然巨大，甚至接近两个数量级。中国消费者素来没有为软件买单的习惯，我们依然怀疑其中产阶层是否已做好为 AI 大规模付费的准备。