英伟达M10换PTFE材料！7家卡位企业，谁能吃到红利？[玫瑰][玫瑰][玫瑰]
​英伟达M10平台开启PTFE材料换材，算力高频PCB这条细分赛道热度快速升温。产业链从PTFE薄膜、覆铜板到上游填料原料，多家企业已经完成认证，或是正在客户验证阶段。
​1、PTFE薄膜属于最基础环节。肖特股份产能迎来大幅扩张，叠加订单、提价因素，后续业绩弹性值得关注；沃特股份低损耗PTFE薄膜认证进度较快，已经进入头部厂商供应链，间接配套算力服务器。
​2、覆铜板承担核心加工角色。生益科技作为覆铜板龙头，主导M10混压路线，PTFE混压方案获得终端认可；南亚新材主打高频高速板材，适配AI服务器，正在多家PCB工厂推进认证工作。
​3、上游原材料国产替代空间可观。昊华科技电子级PTFE产品切入M10相关供应链；永和股份打通PTFE全生产链条，高端产品尚在客户端验证；联瑞新材球形硅微粉作为关键填料，随着M10混压放量，需求有望同步增长。
​需要客观看待行业现状，材料认证、大批量供货存在周期。就算拿到认证，也不代表订单可以立刻落地，题材热度不等于业绩马上兑现。
​免责声明：信息来源于公开行业资料，仅做产业链科普，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎，据此操作风险自担。#AI赋能新电商发展#