韩国芯片出口管制正式落地，国产替代逻辑再度强化，不出意外，明天四大方向有望迎来催化。

韩国从9月1日起出台新规，高性能AI芯片、刻蚀、沉积等先进半导体设备出口需要专项审批，同步更新八十项管控细则。
这一轮管制，刚好卡在我们当下紧缺的核心环节，三星、SK海力士的在华工厂也将承压。

短期会有阵痛，但完整的工业底盘，让我们拥有突围的底气，也会倒逼半导体产业链加速自主替代。

四大受益主线：
1、半导体设备：刻蚀、沉积、检测等前道设备加速国产化导入
2、半导体材料：光刻胶、靶材，研发与替代节奏加快
3、国产算力芯片：高端供给受限，利好国产AI芯片放量
4、存储产业链：韩企在华业务承压，国产存储迎来替代窗口