AI算力材料“英伟达催货、光模块扫货”名单
AI大模型跨机房长距离互联，800G/1.6T光模块爆发，磷化铟作为激光器核心衬底直接供不应求。英伟达预测未来5年磷化铟需求翻20倍，但当前全球供给缺口超 70%，部分芯片订单排到2027年。
​​整条磷化铟产业链分为“铟资源与高纯铟、高纯红磷、磷化铟衬底”三大层级，不同环节国产化处境差异巨大。上游高纯红磷、高纯铟被海外制约；中游衬底海外寡头垄断。国内企业在原料、衬底环节逐步突破，但6英寸大尺寸产品还处在验证期。
​​同时整理了三大环节9家国内核心企业，但多数处在研发、小试、产线建设阶段，客户认证周期漫长，真正大规模商业化量产存在较大不确定性。