OCS光交换：行业加速落地，2030年TAM超80亿美元
行业进展：谷歌、英伟达全面部署OCS架构，千卡集群相较传统CLOS架构吞吐提升10%；H3C数据显示OCS光交换时延降低32%；凌云光DBS技术OCS产品累计运行188亿端口小时，可靠性充分验证。Lumentum预测2026年OCS市场规模超25亿美元，2030年突破80亿美元。

核心标的：

1. 腾景科技：覆盖MEMS+液晶双方案，核心光学元组件已量产；

2. 光库科技：子公司为谷歌OCS主力代工厂，自供核心无源器件；

3. 德科立：硅基波导OCS整机商，具备代工与SOA光放大能力；

4. 炬光科技：布局高通道密度光学核心元件；

5. 天通股份：薄膜铌酸锂核心供应商，适配400G调制器；

6. 凌云光：OCS+光I/O协同架构，为Polatis代工交换机；

7. 光迅科技：掌握MEMS mirror阵列芯片全流程技术，覆盖全端口OCS产品。

持续重点推荐：德科立、腾景科技