FCC文件公布：国内光模块企业未纳入本次受限清单
华盛顿时间9月10日上午8点45分，美国FCC正式提交最终规则文件（编号2026-18535），文件将于9月11日正式刊登，30天后也就是10月11日生效。
通读这份长达13页的官方文件，这次受限清单里面没有纳入国内光模块企业，限制对象主要为华为、中兴、海康威视、大华、海能达五家企业。
过去一段时间，市场最大的担忧就是FCC会把光模块纳入限制清单，一旦落地，国内厂商海外出货会直接承压，光模块板块也因为这个传闻反复震荡，只要有相关消息，盘面就容易出现大幅波动。现在靴子落地，之前市场最担心的利空预期解除。
机构解读提到，本次FCC规则只限制受控实体生产的带逻辑处理能力硬件组件，明确排除纯机械、无源器件，并没有将光模块单独列为管制品类。要知道全球高速光模块超七成产能都在国内，海外AI数据中心建设高度依赖国内光模块供货，短期很难找到替代产能
温馨提示：利好不等于无脑看涨。
第一，这只是本次最终规则没有纳入光模块，不代表后续不会新增限制，国内光模块企业海外业务长期依旧存在不确定性。
第二，板块前期已经有不少资金提前博弈这个预期，很容易出现利好兑现、资金借机出货的情况，不要看到消息就盲目追高。
光模块是AI算力链条最核心硬件之一，这次政策风险缓解，对光通信、CPO算力产业链，更多是情绪层面的提振，后续还要看A股资金承接力度。
大家怎么看呢？
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