深圳光博会闭幕后，9月13日产业链密集复盘确认全链条供需紧平衡延续：800G仍是交付主力、1.6T进入规模上量，NPO样品大规模亮相且行业接受度显著提升，OCS需求主体由谷歌扩展至全球CSP并有望导入英伟达（2026年约1.5万台、2027年有望至5万台），TFLN已从可行性论证转向单波400G核心方案展示与大批量订单预期，DSP仍是最紧瓶颈、订单能见度锁定至2027-2028年。景气主线从可插拔光模块向上游光芯片/无源高密度耦合价值通胀、NPO线性直驱带来的TIA/Driver重估及测试封装设备迁移，产能10倍级扩张下交付能力与物料锁定决定份额弹性。