护城河不是H100，不是B200，是CUDA。这个软件栈统治了AI开发领域十几年。全世界的算法工程师入学第一天学的就是CUDA，每一篇论文里的代码默认跑在CUDA上。你买一张英伟达卡，插上就能用，所有框架都兼容。你买一张华为卡，先要解决迁移问题——模型要重新编译，算子要重新适配，调试工具链是另一套。这不是花钱能解决的事。这是十几年时间积累出来的路径依赖。华为当然知道这个问题。它推CANN异构计算架构，推MindSpore框架，开放灵衢协议，拉着一堆服务器厂商做生态。但从实际情况看，迁移到昇腾平台的成本仍然不低。很多公司用华为的卡，不是因为体验好，是因为英伟达买不到。这才是最关键的变量——芯片出口管制。黄仁勋自己在公开场合承认，英伟达在中国高端AI芯片市场的份额，从最高峰的95%跌到了几乎为零。补上这个空缺的，主要是华为昇腾。换句话说，华为今天拿到的市场份额，有多少是"打下来的"，又有多少是"对手让出来的"？这个问题华为内部人比谁都清楚。如果有一天重新开闸，客户会站在哪一边？