#微博视频号续航计划##直击硅谷# 在Six Five峰会2026上，Patrick Moorhead与美光CEO高级顾问Sumit Sadana进行了一场深度对话，探讨内存行业在AI时代的深刻变革。

Sadana指出，AI系统性能如今首先取决于内存子系统的性能与容量，内存已从高度商品化的产品转变为战略性差异化要素。过去一年，内存出现了跨所有细分市场的严重短缺，供应何时能跟上需求尚无明确时间表。造成这一局面的是结构性失衡：DRAM制造商仅剩少数几家，而设计处理器的公司已超过20家，且AI驱动的需求持续攀升。单纯依靠技术演进已无法产出足够的位元增长，行业必须在绿地新建产能。

为此，美光的战略客户协议（SCA）正从根本上重塑业务模式——以多年期、供需双向承诺取代以往的一年期交易式采购，为巨额资本支出提供依据。美光资本支出将从2025财年略超130亿美元增至2026财年翻倍，2027财年预计超过450亿美元，美国总投资计划也从2000亿美元提升至2500亿美元。爱达荷、纽约、日本、新加坡等地约20个项目齐头并进，但实质性供应爬坡要到2028年才会开始。

展望未来，Sadana认为智能体AI和物理AI将叠加新的需求浪潮，人形机器人或将成为最大市场之一，每台设备将配备数百GB DRAM和数TB NAND。他还强调，从HBM的12层DRAM堆叠到超200层的NAND，存储器的制造复杂度堪称奇迹，亟需持续投入与创新。#海外新鲜事##海外编译精选# http://t.cn/AXO3nseo