AI软件，业绩兑现在即！

​1、一个笑话，软件没有业绩。

​大家翻翻，全球市值最高的公司几乎清一色的软件公司，苹果、微软、谷歌、MATE、亚马逊、腾讯等等。

​没有业绩如何支撑估值，A股、港股的所有AI硬件除掉长鑫外赚的利润合计并不多。这一周更新S45赛季，一款皮肤的利润给上市普通半导体公司做几年都追不上……

​华为也是软件公司，大家看看华为的招聘岗位就行。目前，华为的软件业绩在国内已经是独一档了，电脑、手机不说了，有自己的独立国产操作系统了，汽车领域也有智驾了。

​大家猜猜看？是那些跟华为合作的车企利润多，还是华为的利润多，问界是第一家合作的，上半年的业绩是多少，车卖的还不错，又是谁分走利润了。它在汽车领域是轻资产运营，只需要交付软件及服务就可以了。

​2、有些事情，它只是常识性的东西。

​众生只有喜好，不要真相。AI硬件特别是A股的筹码本质只是高端制造业，不算重研发的行业，有科技含量，但是跟软件公司的相比，你们看看A股的光模块的研发投入，跟华为的研发投入比比……

​一个做电商的京东、拼多多、美团的研发投入，都比AI硬件的投入多，不相信自己看报表，寒武、中芯都是万亿市值的股票，它们的研发投入也不多，只能归为高端制造业，跟英伟达、三星这种AI硬件有区别。

​目前，AI模型已经开始兑现利润了，美股的三家AI模型都打算独立上市，也是未来1年内全球最大的AI应用相关的IPO了。

​3、智驾也是AI应用的兑现

​智能驾驶从字面意思就是AI应用了，它是人工智能辅助驾驭，如果继续智能化就是无人驾驶了，目前有些快递车、出租车已经无人驾驶了……

​一些办公AI软件也开始兑现利润了，像游戏、传媒也开始用AI赚钱，目前的短剧很多都是AI剧了。不要说A股的软件公司业绩差，几家游戏公司都是10倍出头了。

​从估值角度，它们的泡沫比AI硬件小，因为未来的预期是硬件要面临产能过剩，设备折旧，而软件是投入开始产出。

​华为的智驾只是AI应用行业的一个缩影，人形机器人很可能也是AI应用最核心的赛道，它现在最缺的只是软件，硬件已经基本够用，只是不够智能离不开遥控器…