AI算力赛道又传来三则重磅消息

Anthropic正洽谈一项规模达1吉瓦的数据中心容量交易，预计相关投资规模至少为400亿美元，计划在机房内部署博通与谷歌设计的TPU，这是这家AI企业降低对云服务商依赖的重大举措。

与此同时，特朗普将于下周二推出AI驱动的新网站America.gov，马斯克、黄仁勋预计出席。

更炸裂的是高盛，预计明年美国五大超大规模云服务商AI资本支出将增长逾50%，达到1.2万亿美元，高于华尔街普遍预期的1.1万亿。高盛还称，明年资本支出占GDP比重将创下19世纪末铁路建设热潮以来最高水平。

三箭齐发，信号再明确不过了：全球AI算力军备竞赛还在加速，海外资本开支的确定性正在被不断强化，而A股算力产业链就是这条全球供应链上最直接的卖铲人。

对于A股而言，主要利好四大方向：

1️⃣ 算力基础设施
Anthropic 1吉瓦数据中心落地，意味着从服务器、液冷散热到数据中心运营的全链条需求释放。高盛报告也明确指出，冷却设备公司、数据中心公司都将受惠。国内液冷环节近期订单密集落地，申菱环境获海外27.8亿元液冷大单，川润股份液冷在手订单达7.12亿元。

2️⃣ 光通信
博通与谷歌TPU的大规模部署，直接拉动高速光模块需求。中际旭创作为谷歌TPU集群1.6T光模块核心供应商，深度绑定谷歌算力产业链；天孚通信是博通CPO方案的关键供应商。
3️⃣ 先进封装
博通与谷歌TPU出货加速，先进封测环节持续受益。通富微电承接博通生态相关AI芯片先进封测，长电科技具备2.5D/CoWoS先进封装能力。

4️⃣ AI服务器代工与PCB
工业富联作为AI服务器代工龙头，深度绑定北美云厂商，海外算力扩产直接带动服务器订单增长。PCB方面，沪电股份是谷歌TPU核心PCB供应商，份额约30%。

总之，从消息来看，短期看光通信和液冷订单兑现，中长期看TPU产业链和AI服务器代工的成长弹性。全球AI资本开支的确定性还在被不断验证，A股算力链的卖铲人逻辑依然坚挺。