存储渠道最新跟踪将2026年四季度DRAM合约价环比涨幅由此前3%-8%上修至10%-15%（PC DRAM 13%-18%、服务器10%-15%、移动0%-5%），同步将NAND上修至15%-20%、企业级SSD至23%-28%，直接催化来自美国超大规模云厂商追加2027年RDIMM订单、产能持续挤向服务器DRAM与HBM、韩国厂PC DRAM产量或同比下滑超20%，有效新增位元供给要到2027年下半年才释放。投资上确认供需缺口至少贯穿2027全年、涨价与盈利上修周期尚未见顶，原厂ASP与毛利率仍有上行空间，优先把握量价弹性最大的存储原厂及扩产设备链。