明日重点关注三个方向！为什么？

1. 存储芯片！存储芯片！存储芯片！
2. 锂电！锂电！锂电！
3. 商业航天！商业航天！商业航天！

1. 存储芯片：德明利Q3净利大增2903%，野村称短缺持续至2028年

· 业绩核爆：德明利第三季度净利润27.29亿元，同比增长2902.75%；前三季度营收285.55亿元，同比增长328.81%，净利润87.46亿元，同比增长32399.91%。报告期内存储行业景气，公司企业级存储业务收入规模及收入占比进一步提升。佰维存储公告，2026年来DRAM、NAND Flash等主要存储产品价格显著上涨。
· 权威定调：野村证券表示，市场对人工智能投资前景的担忧属于反应过度，存储芯片短缺局面将持续至2028年，存储板块估值已被严重低估。黄仁勋表示，到2029年内存芯片行业不太可能出现过剩，高带宽内存HBM在未来数年内仍将被持续广泛采用。
· 事件催化：三星电子与SK海力士将于下周发布第三季度财报，人工智能存储芯片的旺盛需求有望推动两家企业实现丰厚利润。SK海力士定于周三公布财报，三星电子周四紧随其后。
· 逻辑：德明利业绩暴增+野村定调短缺至2028年+黄仁勋否认过剩+韩系双雄财报在即，存储芯片从价格反弹进入业绩兑现+短缺延续的确定性阶段。

2. 锂电：华盛锂电Q3净利增801%，亿纬锂能四季度产能已订满

· 业绩爆发：华盛锂电第三季度净利润3.13亿元，同比增长800.58%，环比增长148%，主要产品销售数量增加、销售价格大幅上涨。天齐锂业第三季度净利润13.60亿元，同比增长1323.97%，主要锂产品销售均价明显增长。
· 产能告急：亿纬锂能披露，四季度排产预计环比增长，四季度产能已确定订满，目前存货周转天数约56天，处于正常的生产及交付周期。2027年一季度情况还在细化分月出货安排，力争实现较好同比增长。
· 出口高增：前三季度深圳锂电池出口到200多个国家和地区，出口货值超800亿元，同比增长超三成，其中便携式储能设备占了相当大比重。深圳完整锂电产业链优势，从电芯、电池管理系统到整机集成本地即可完成研发生产。
· 逻辑：华盛锂电、天齐锂业业绩爆发+亿纬锂能产能订满+深圳出口高增，锂电从去库存尾声进入量价齐升+产能紧张的新周期。

3. 商业航天：卫星互联网低轨28组卫星成功发射，海南空天集团正式挂牌

· 发射验证：10月25日10时03分，我国在海南商业航天发射场使用长征八号甲运载火箭，成功将卫星互联网低轨28组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。
· 组织升级：海南文昌国际航天城投资开发有限责任公司完成工商变更，正式更名为海南空天集团有限公司。该集团是2026年新组建的省属国有全资企业，作为文昌国际航天城重大航天项目投资建设运营主体，承担商业航天产业集群培育服务职能。
· 国际对标：NASA局长表示正加快推进月球基地建设和载人登月计划，阿耳忒弥斯3号计划2027年夏季发射，阿耳忒弥斯4号2028年实现载人登月。全球商业航天竞赛持续升温。
· 逻辑：卫星互联网组网加速+省级航天平台挂牌+国际登月计划推进，商业航天从项目制进入产业集群化+常态化发射新阶段。

存储涨价+锂电反转+航天组网，三重驱动共振

存储芯片（短缺至2028年+业绩大增）→ 锂电（产能订满+价格大涨）→ 商业航天（组网加速+平台挂牌），三者共同构成“AI硬件+新能源+高端制造”的核心链条。德明利净利增2903%、亿纬锂能产能订满、卫星互联网成功发射——三重催化叠加，下周关注度有望持续升温！