#a股##机器人##物理ai##机器人[超话]# 【AI投资新主线浮出水面？物理AI刷屏 券商分析师路演忙 电话会排满！主题词高度重合：数据采集是一大瓶颈 供给缺口达到百万小时】

10月26日，物理AI概念延续强势，宇树科技收盘涨7.69%，在7个交易日内累计上涨65.1%。行情的触发点在10月下旬的两场会议。10月21日，英伟达CEO黄仁勋在柏林GTC大会上称“下一波浪潮是物理AI”；10月22日，宇树科技创始人王兴兴在演讲中表示，随着GPT-6发布，“物理AI已经看到被击穿的苗头，很可能最近1到2年或者2到3年”。

周一市场广泛流传的一个说法是，卖方分析师周末集体加班，“44场物理AI的电话会议刷屏”。上个周末，卖方分析师比往常更忙。记者根据Wind收录的电话会议纪要统计，10月19日至25日一周内，可查到纪要的物理AI及人形机器人相关电话会至少18场，覆盖16家券商研究所，其中14场挤在10月24日、25日两天。从研究团队来看，以往机器人行情是机械、汽车、电新行业分析师的主场。这一次，传媒互联网、计算机、中小盘策略团队大批加入。

此次卖方多场路演的主题词高度重合：数据采集是物理AI的一大瓶颈。例如，国海机械团队把第89期路演整期给了“人形机器人数采深度”；华源传媒互联网团队直接用了“卖铲子”这个说法；国金证券具身智能团队的路演主题更直接，叫“数采：物理AI最大短板，数据基建即将爆发”。供给缺口有多大？国泰海通援引报告：截至2026年6月30日，全球人形机器人真机数据量约100万小时，2026年将达300万小时。（21财经） http://t.cn/z8ADYQE