现在ai的叙事的变化，其实归为一个逻辑就是投资者开始重视碳基生物的复仇了，你ai巨头资本开支可以继续搞，我碳基不给你token付费了，你自由现金流负了能持续撑吗?你高端存储订单锁定的是可以，但消费电子的存储还得碳基付费用吧，我五年前的苹果手机不换了，都给你ai用，你觉得怎么着?你老美还想建数据中心对吧，我投票反对，给你断电，美国反对美国，行不行?然后我碳基们自己也偶尔闹闹别扭，打打小船，油价给你搞高一点，你硅基建设融资成本下不来，爽不爽?记得去年去看一个电容的公司，其实消费电子占大头，虽然ai增速很快，但ai增速能cover消费电子的大幅下降吗，这个逻辑当时想不明白，后来也一直想不明白，直到最近A下来了，真是后知后觉。