英伟达OOI新技术出来，很多拿光模块的朋友慌了，担心要被替代。
跟大家说清楚：OOI是把光引擎直接放到GPU旁边的硅中介层，缩短线路、降低功耗，思路很超前。但是重点，它现在只是原型，没有落地时间表。
短期不用悲观，800G、1.6T可插拔光模块的订单，不会说没就没。
再看几家核心标的：中际旭创、新易盛强在整机光模块和交付能力，也提前布局了CPO、NPO；天孚通信的光器件、光引擎，和这个新方向更贴近，但能不能分到蛋糕，要看客户验证和量产份额。
所以结论很简单：不是光模块要淘汰，而是光电互联的架构在迭代。短期看现有产品交付，长期比拼新技术储备，别拿着一张原型图，就去提前算明年的利润。
题材有预期差，波动大，理性看待，不构成投资建议