2025年我国新能源车险保费收入达1900亿元，但全行业仍承保亏损56亿元，车主喊贵与险企喊亏的矛盾持续凸显。

　　

　　一、保费规模与亏损现状

　　保费增长迅猛：2025年保险行业承保新能源汽车4358万辆，保费收入1900亿元，同比增长约35%，占车险总保费比重首次突破两成。

　　行业承保亏损：2025年新能源车险承保亏损56亿元，同比仅减亏1亿元；赔付率超过100%的高赔付车系达143个，较上年增加6个。

　　风险成本倒挂：新能源车车均风险成本是燃油车的2.2倍，但保费水平仅为燃油车的1.7倍，收上来的保费不足以覆盖赔付支出。

　　二、亏损核心原因

　　维修成本高企：70款纯电车型动力电池单件零整比均值高达49.59%，换一块电池的成本接近整车售价一半。一体化压铸车身轻微碰撞即需整体更换，激光雷达等智能配件维修还需重新标定，费用昂贵。

　　出险率偏高：新能源汽车整体出险率比燃油车高出约20%。电车加速快、车身重惯性大，部分车主驾驶习惯未适应，事故概率上升。

　　网约车混保问题：部分网约车司机以非营运身份投保，出险后亏损被分摊至同车型所有私家车主头上，推高了整体保费水平。

　　三、行业破局动态

　　头部险企率先扭亏：2025年人保、平安、太保首次集体实现新能源车险承保盈利。2026年一季度，新能源车出险率同比有所下降，头部险企车险综合成本率呈现改善趋势。

　　定价机制改革：2026年车险新规将自主定价系数浮动范围扩至0.55-1.45，优质低出险车主保费理论上最多可下降8.33%。

　　车企入局保险：比亚迪财险等新能源车企自营保险快速起量，综合费用率仅5.21%，显著低于传统险企25%左右的费用率，有望通过直销模式进一步压低保费。