松柏明月Frankin

2026-07-02 18:13来自 iPhone 15 Pro Max

ai吞噬一切，要等ai破

现在真是布局价值红利股的好时机，市场太看重边际变化了，我现在满手个位数PÉ的价值红利股。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-02 18:12来自 iPhone 15 Pro Max

杭州挂牌量还是大，一线和其他强二线好些//@挖地瓜的超级鹿鼎公:回复@用户7996817709:主要看二手房，新房土地被政府控制了，限量供应，二手房就现在的成交量维护2年之后，基本上确定见底，不过杭州高端改善房价格偏高，迟早杀一波//@用户7996817709:老舅，未来三年新房成交量，每年还会下滑多少

6月杭州二手房成交6470套，比5月下降1000套 成交主要还是是刚需低价房为主 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-02 18:10来自 iPhone 15 Pro Max

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从概率上讲，我觉得硬件的宏大叙事从100%降到了95%，理由是原先4家大模型，理论上每家对硬件叙事权重25%。 但是，META最弱，最多给10%的权重，然后它还要做云计算业务，也是需要买卡，那么META退出大模型竞争最终影响硬件叙事的概率为5%。 因此，我判断AI硬件的宏大叙事还有95%的概率。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-02 18:06来自 iPhone 15 Pro Max

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依然认为沃什是纸老虎，美联储今年不会加息。 金价差不多到位了，金矿股会有修复行情。 黄金类不算新兴的小登，也不很过气的老登，算年富力强的中登吧！ 再牛的AI，挖不出一盎司黄金——超越主权的信用与硬通货。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-02 18:06来自 iPhone 15 Pro Max

据获悉，扩大消费“十五五”规划将于近期发布。在过去历年的五年规划中，消费相关部署均属于配套性、阶段性安排，依附于总体规划或扩大内需纲要，而非独立项目。本次推出的的“扩大消费十五五”规划，则是我国首份专门针对扩大消费制定的国家级五年专项规划，标志着国内消费发展顶层设计实现突破性升级 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 22:35来自 iPhone 15 Pro Max

回复@相信勇敢的心:有点像//@相信勇敢的心:追科技的大资金不在少数，让我想起了1999年巴轮周刊发表的一篇文章《沃伦，你怎么了？》，此情此景何其相似啊！//@挖地瓜的超级鹿鼎公:对不起，成了500万以上的异类[苦涩][苦涩][苦涩]

2026年上半年完美谢幕，据头部券商数据统计，市场整体格局为八亏一平一赚。 散户上半年平均收益率为-23.6%，人均亏损2.1万元。 收益中位线-25%，盈利超30%的散户仅3.1%。账户翻倍不足0.3% 其中10万以内散户亏损率99%，500万以上大资金盈利比例约97%。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 16:10来自 iPhone 15 Pro Max

感谢雪中送炭//@经历即财富:仍然持有日斗基金，没有赎回的想法。这种行情没见过，今年学费缴了不少，一起度过难关。//@松柏明月Frankin:应该是20多年没遇见，我从业20年从未遇到如此极端行情，目前看，至少是30年一遇，30年前互联网泡沫才有此行情。 当一个时代大的趋势和需求来时，没参与投身进去，会

王总坦言从业三十余年从未遇到如此极端的行情，当前市场呈现极致的 “1:99” 分化，资金高度抱团半导体硬件、光、存储等科技赛道，传统价值股被持续抛售，叠加长期资本集中抛售、量化资金加剧热点虹吸，导致价值股出现罕见的大幅回撤。 复盘 2015 年科技股、2021 年新能源赛道抱团最终崩塌的历史，指 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:56来自 iPhone 15 Pro Max

老牛思维开放//@归来筑梦重拾山河:我看了一下盛麒基金，曾总走了中庸之道，一边是但总的小登，一边是王总的老登，盛中和宝鉴在1-3月是一样走势的，但4月开始盛中应该是重压了存储，而宝鉴继续在老登（可能是非银），所以至今一个+30%，一个-20%，而同时，但总欢快，王总凄凉，曾总左拥右抱[不愧是你]

因盛麒宝鉴私募证券基金今年重仓老登股，表现糟糕，决定暂停收取该基金的管理费，我还是要点脸。[作揖] ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:39来自 iPhone 15 Pro Max

等今天沃什讲话，七翻身，不少肉眼可见的好机会，就等这个了 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:34来自 iPhone 15 Pro Max

子洲兄敞亮//@挚爱子洲:整体组合的市盈率是5.9倍，股息率为6%。持有公司均为行业佼佼者，都具备多年良好的派息历史。关于股价，不做判断。我有信心实现至2028年底，30%-40%的总收益率。

上半年快结束了，今年-8.3%。 全仓高股息，收息为主。 以后不看APP了，打打新股。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:24来自 iPhone 15 Pro Max

到了翻身的时候了[可爱]//@挖地瓜的超级鹿鼎公:18年农历12月主仓还亏钱，最后一个月直接翻身，08年债券上好不容易赚了20%，春节前一个月杀入兖州煤业，两个星期跌倒利润亏完，结果一月份绝处逢生，全部收复，不要绝望，生机来自绝望//@洛洛小24:今年大概率翻沟里，太难了

五穷六绝七翻身 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:23来自 iPhone 15 Pro Max

更顶级的是你祖辈给你踩坑，告诉你经验教训，你稍微经历下验证就体悟。

转：什么是顶级好命？就是年轻的时候，把该吃的苦都吃了。人这一生，不可能永远顺风顺水。 真正决定命运的，不是有没有摔倒，而是在什么时候摔倒。年轻时跌过的跟头，会变成中年的判断；年轻时交过的学费，会变成后半生的底气。 很多人以为好命是没有挫折，其实恰恰相反。真正的好命，是在输得起的时候 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:21来自 iPhone 15 Pro Max

财富自由还能这样，才是真清醒//@主因PEG:那是自我安慰。等财富自由了才会明白有钱真好[哈哈]//@大川成长价值投资:最顶级的清醒是：住便宜的房子，开便宜的车，穿着朴素，多睡少吃，随便玩。

最顶级的清醒是： 住便宜的房子，开便宜的车，穿着朴素，多睡少吃，随便玩。 是随便玩哦。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:16来自 iPhone 15 Pro Max

不仅经济，市场也是k型。 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 12:15来自 iPhone 15 Pro Max

//@李旭旮xuga:多数股票创新低的大牛市。

长见识了。这是多数股票创新低的大牛市[允悲] ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 11:22来自 iPhone 15 Pro Max

最终都在自己

散户乙兄曾说过，学巴菲特要学全套。 此时此刻，手拿高分红的优质企业的投资人，如果眼中是股价，刚痛不欲生； 如果眼中是股权，则云淡风轻！ 股市挣钱是不容易的，既要研究公司，还得管理自己，两手都要抓，两手还都要硬[嘻嘻][嘻嘻] ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 11:17来自 iPhone 15 Pro Max

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之前这么干的，是五六年前的部分高端白酒，堪称人造戴维斯双击。 哪怕一时造出好业绩，真可以持续吗？最终优胜劣汰，一地鸡毛。 此前，一位知情人士告诉《财经》，投资人若想拿到股份份额，得先购买昆仑芯的货，“想要拿到1000万元的股份份额，需要购买7000万元芯片”。关于投资人认购问题，截至发稿 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 09:13来自 iPhone 15 Pro Max

应该是20多年没遇见，我从业20年从未遇到如此极端行情，目前看，至少是30年一遇，30年前互联网泡沫才有此行情。 当一个时代大的趋势和需求来时，没参与投身进去，会遭遇逆风一段时间，即使坚持原则。 但坚持原则，长期下来，能让你避免财富盛宴后的阶段性毁灭。

王总坦言从业三十余年从未遇到如此极端的行情，当前市场呈现极致的 “1:99” 分化，资金高度抱团半导体硬件、光、存储等科技赛道，传统价值股被持续抛售，叠加长期资本集中抛售、量化资金加剧热点虹吸，导致价值股出现罕见的大幅回撤。 复盘 2015 年科技股、2021 年新能源赛道抱团最终崩塌的历史，指 ​

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松柏明月Frankin

2026-07-01 09:04来自 iPhone 15 Pro Max

集中力量能干的，都干得不错//@勤劳的土地爷:其实我国电力一直都有出口的，我看南网就有保供东南亚一些接壤的国家。现在算力出口也算电力出口的一种吧//@李山泉博客:记得那是1986年，我在国内最后的一个研究报告，关于电力短缺与电力在国民经济中的地位。并撰写了研究报告“电力先行”。主要观点是电力

张亚勤点破中美AI差距：多国供电规模化遇阻 中国电力基建领跑全球 http://t.cn/AXSOgITA ​​​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 19:57来自 iPhone 15 Pro Max

听起来是从ai出来，想看有一定基本面，业绩期能爆发下的票，还需要弹性[允悲]

短线大资金进来也就摸一把，大家逻辑不一样， 19年一个相当大的资金透过熟人找我，详细问了陕煤的情况，当时陕煤8块多，我当时也想，他进场就是帮我抬轿子，于是花了2个小时给他讲解。结果是人家一股都没买[嘻嘻][嘻嘻][嘻嘻] ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 19:32来自 iPhone 15 Pro Max

天道，越自律，越自由

多健身，多出汗，富有力量的日子[yeah] ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 19:23来自 iPhone 15 Pro Max

莲叶何田田//@挖地瓜的超级鹿鼎公:西溪湿地//@浊水倾波三万里__:这是在杭州湘湖吧

这个确实太漂亮了 http://t.cn/AXSmaGD9 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 19:22来自 iPhone 15 Pro Max

关键无风险利率都已经跌到历史低位了，股息率还能这么高//@乐哉2025:遍地黄金

@松柏明月Frankin 的图，从其他地方转过来的 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 19:09来自 iPhone 15 Pro Max

老牛说得很中肯，肉烂在锅里 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 12:44来自 iPhone 15 Pro Max

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林园在片仔癀2025年度股东大会上说：前段时间我去做了全面身体检查，我的高血压和糖尿病的并发症控制的很好，片仔癀在内的很多中药、保健品我必须得吃吃。 http://t.cn/AXSlr1cC ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 07:16来自 iPhone 15 Pro Max

危机危机，危中有机//@李旭旮xuga://@厚恩投资张延昆:虽然过去三十年我也是头一次见这么割裂的事情，但我始终相信我们买的是企业，企业产品的旺盛需求不会让我赚不到滚滚分红利润[微风][哈哈][微风][嘘]//@黄凡:转发微博

2026年上半年十大熊股。千古奇闻，大盘指数牛市，超九成个股熊市。我怎么感觉90%股票基本都跌幅最达30%以上。大家都来看看，看看有没有你买的股票？2026年养猪、整车制造、白酒、光伏、房地产等企业大多数个股都跌超30%了吧？ ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 07:15来自 iPhone 15 Pro Max

//@李旭旮xuga:面对统一，台湾“82%愿战。

『面对统一，台湾“82%愿战”？』http://t.cn/AXSuSyfR 讲真，这个数据对大陆推进统一是有利的，有助于不再纠结，清晰选择统一的路径，不用再担心误伤。～岛内很多生物就是没🧠 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:18来自 iPhone 15 Pro Max

//@梁琰操:以后会发生，但今年不可能//@AllenChang_CA:中国的供应链年底就叫你做人，马上满大街烂白菜价，

周末有两条美光和苹果的消息，把这两条信息合在一起看 1.苹果抱怨，是因为存储芯片涨价10倍 2.美光高管扯旧帐怼苹果，是因为存储赛道太景气，把苹果这样的巨头甲方都不放在眼里 3.苹果没得办法，只去求美政府放松宽制，从中国进口 存储利润暴涨，存储完全不够用，全世界都不够用，存储超级大周期，这 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:16来自 iPhone 15 Pro Max

//@张梦媛-:这一轮逃顶空仓了去学个蓝带也不错[微风]

传奇投资者：泡沫见顶只有一个信号，龙头先倒#美股##泡沫##AI# http://t.cn/AXSyuXbF ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:15来自 iPhone 15 Pro Max

40岁之后开始信

你们信命吗 我信 有的女孩什么都不用做 嫁得良人幸福一生 有的女孩天生善良 人间疾苦一样没放过她 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:14来自 iPhone 15 Pro Max

//@看风景与换牌:昨晚pce符合预期，短债收益率跌，长债收益率涨，美股升息预期大降。

总觉得今年有点像2022年，美联储存在暴力加息的可能，带来市场大幅调整。 虽然有少数板块过去涨得厉害，但接下来业绩稍微不及预期（比如没有达到超预期的牛），也会带来相当大级别的调整。然后，缺乏亮点的存量市场，多数普通板块一起下杀，最终买单的是大多数股民、基民。 不光是股市，像过去一年全国 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:13来自 iPhone 15 Pro Max

短剧有可能

“AI 之前” VS “AI 之后” ​

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松柏明月Frankin

2026-06-29 00:09来自 iPhone 15 Pro Max

//@知识萌新:转发微博

人性最浅薄的地方，就是一错抵百好。没有实力的时候，对别人的好都会被认为是讨好。水太深，风太大，没有实力，少说话，人微言轻，独善其身。 ​​​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 23:57来自 微博网页版

优秀没有啥秘密，不同的高级宗教和哲学文明，都指向了反求诸己，内省反思，反思是最重要的，往往发生在低谷谷底期，痛苦让你深刻反思，痛苦+反思=进步（pain plus reflection equals progress）。 -达里奥经历挫折之后，达利欧没有停留在情绪层面，而是做出了改变一生的决定：把所有犯错原因、决策漏 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 23:38来自 微博网页版

现在的中证红利股息率水平又到了历史低位附近。 罗素的寓言有点意思，新火鸡参加盛宴很兴奋，短期的记忆推导出了一个永久美好的模型，吃得最好的时候，可能是圣诞前的最后晚餐。 - 一个寓言，来自英国哲学家罗素。 农场里有一只聪明的火鸡，它发现农夫每天上午9点都会准时给它喂食。 经过长达百天的观 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 23:32来自 微博网页版

印尼又想减少煤炭出口了，煤炭利润1-5月的数据，大概率有一批上半年预增的企业预报。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 22:53来自 微博网页版

现在还是老美基础研究有学术氛围，有学术大师。能有成就终归是好的，还是自己人，和学校和自己国家交流多//@乐哉2025:北大很多人才都去为美国发光发热了[允悲]

最基础研究领域的数学，中国人也要爆发了，北大数院的爆发，相信只是开始。 今年下个月4年一度的菲尔茨奖，邓煜解决了希尔伯特第6问题，确定拿了，王虹看情况。 这个任秋宇的成果据相关研究领域的师兄说，特别牛，很多高等研究院在组织学习，有望拿到下届菲尔茨奖。 http://t.cn/AXSuhRjH ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 22:44来自 微博网页版

深刻体会，投资的第一性原理是风险控制。 -1979-1982年，是达利欧一生最煎熬的时光。 他在对经济形势的判断上出现明显偏差，相关决策给公司和个人都带来了极大压力，一度陷入极为困难的处境。  这段经历让他深刻体会到，过度依赖主观判断、忽视风险边界，很容易出现问题。 他在书中直言：那次破 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 13:25来自 微博网页版

最基础研究领域的数学，中国人也要爆发了，北大数院的爆发，相信只是开始。 今年下个月4年一度的菲尔茨奖，邓煜解决了希尔伯特第6问题，确定拿了，王虹看情况。 这个任秋宇的成果据相关研究领域的师兄说，特别牛，很多高等研究院在组织学习，有望拿到下届菲尔茨奖。 http://t.cn/AXSuhRjH ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 09:31来自 iPhone 15 Pro Max

[赞][赞][赞]

今天上午开展交流，我整理了一个课件，长图在这。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-28 09:28来自 iPhone 15 Pro Max

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一季度煤炭行业利润857亿，二季度4月385亿，5月447亿 如果二季度要比一季度增长50%，差不多就是1286亿， 也就是说，6月煤炭行业利润差不多要达到454亿，去看看6月煤价与5月份的比较，这数据应该很轻松达到，这么简单的小学数学题，我还不会做，是不是该买一块豆腐撞死算了 ​​​​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 21:46来自 iPhone 15 Pro Max

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这。。。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 12:21来自 iPhone 15 Pro Max

有点意思，科技不一定保证必胜。内乱是根本

其实明朝到清朝的转变，不仅是王朝的转变。更是一个科技水平的大变更。明朝已经开始用大炮和三眼火铳，清朝初期的八旗军队却只懂如何挥舞马刀，在阵前砍杀敌人。所以要是八国联军侵略和和英国打鸦片战争的时候还是明朝执政的话，恐怕不可能输的那么惨，至少也只是惜败。明末要是只有清朝一个敌人的话， ​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 11:54来自 iPhone 15 Pro Max

人只能认识到自己认知范围内的，任何人都有局限//@知识萌新:转发微博

那些听不见音乐的人认为那些跳舞的人疯了。 ——尼采 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 11:53来自 iPhone 15 Pro Max

//@知识萌新:转发微博

马宁：我没有软肋，因为我的背后空无一人 #曝马宁不再担任世界杯主裁##微博视频号续航计划# http://t.cn/AXS6hWGA ​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 11:52来自 iPhone 15 Pro Max

都是一个套路

潘石屹亲口揭秘当年为何要卖楼！他算了笔账：银行贷款利率5-6%，而租金回报率只有2-3%，这生意怎么做？他直言，买家不是傻，而是赌资产价格会继续涨。这波操作你给几分？ #潘石屹的生意经# #房地产投资# #黄金跌到不敢买了# #一分钟精选视频扶持计划# http://t.cn/AXSl2u7D ​

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松柏明月Frankin

2026-06-27 11:50来自 iPhone 15 Pro Max

管理波动[允悲]

超大资金怎么玩？站在他们角度推测一下 汪汪清仓是确定性的，按照数量看差不多6月底结束，然后出货AI，带动指数负增长，拉低老登，然后他们顺势接盘低估的老登 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 22:02来自 iPhone 15 Pro Max

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这种跌法，不是我们的错 这波做的差的，都是过去做得好的 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 21:27来自 iPhone 15 Pro Max

好记性不如烂笔头

二十年来，我在电子文档里写下了六十几万字。有生活里的鸡毛蒜皮，有投资上的起起伏伏，有对人生的碎碎念，也有一些感情上的私语。很多事早就记不清了，幸好还有这些文字帮我存着。翻出来看看，真有意思。古人说“好记性不如烂笔头”，诚不我欺。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 21:20来自 iPhone 15 Pro Max

有个好书记[允悲]//@沙金2018:漳州、北京大楼、片仔癀新产业园建成每年维护折旧就要吃几个位，经济低迷，怕维持25亿利润不易啊！ 投片仔癀三大条件共振才有效：经济好转、股价友好、漳州有个好书记派个有格局有能力的人掌舵片仔癀且他愿意干10年以上//@Inter_Long:曹总您好，想请教一下：现在片仔癀

据朋友讲这次片仔癀股东大会现场参会股东538人，99%的人亏损； 创造参会人数和亏损比例双高记录！ ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 21:19来自 iPhone 15 Pro Max

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很喜欢一句话：“承蒙岁月不弃，赐我一路荆棘，感恩时光厚爱，赏我颠沛流离。往后余生，我终将百毒不侵，笑容肆意。” ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 21:14来自 iPhone 15 Pro Max

//@大川成长价值投资:如果关注的是市场，那可能确实，毕竟市场性质还是投机市而非成熟的投资市场，但如果关注的是企业，而不是市场或者概念、风口，那么任何股市都可以价值投资，巴芒段等人都说过这个问题。至于投机的话，那就是零和博弈，任何股市大多数人也都是亏钱的//

转：说句难听的，不是老股民看不懂科技，是同一部戏看了四遍，实在演不下去了。 2007年，讲的是“五朵金花”，中石油48块，说“留给子孙”。结果呢？坟头草三米高。 2015年，讲的是“互联网＋”，安硕信息400多块，说“颠覆一切”。结果呢？跌到20块。 2021年，讲的是“茅指数”，茅台2600，说“核心资 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:47来自 iPhone 15 Pro Max

可以有，忙起来//@Rocky_Goooooo:或三倍做多家务

行情不好，仓位已满，就少看电脑，多看小说多打游戏，多干家务 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:38来自 iPhone 15 Pro Max

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【高清修复版】王文：金融是永续成长行业，30年涨了5000倍！#一分钟精选视频扶持计划##圣叹财经[超话]# http://t.cn/AXSpE1tP ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:35来自 iPhone 15 Pro Max

资管私募不易，向大众募集不像老舅个人投资这么潇洒，每周看业绩，半年一年还没跑好，就砸锅了

多一点耐心，低估值高分红的股票，时间在我们这边，但是不在没有耐心的人这边，因为你等不及时间，想赚快钱 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:34来自 iPhone 15 Pro Max

电解铝要小心产能扩张，长期可以。非洲水电铝听说扩得不少//@挖地瓜的超级鹿鼎公:我已经说过了，中国电解铝的正常利润是国内外电价差+正常的经营利润//@就很从心__:公公不担心后面的铝价撑不住吗，感觉现在市场的预期已经是金融危机了

多一点耐心，低估值高分红的股票，时间在我们这边，但是不在没有耐心的人这边，因为你等不及时间，想赚快钱 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:31来自 iPhone 15 Pro Max

感谢子洲兄分享实战经验和总结。真厉害，最大回撤才12%，还上了杠杠。

昨天（6月25日），为鼓舞价值红利投资者，组织个人朋友圈的投资者开展免费交流。一个朋友记录了一下，我分享出来，以鼓舞同行者。 一，个人投资经历 07年牛市割肉离场、15年牛市抄作业，90万跌到38。后面跟着买茅台、格力、招行。16-20年开始打新，收益不错。20年，疫情4、5月份发现出口不错，买股指 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 20:01来自 微博分享

中枢还是得抬升 $中国海洋石油(00883)$ 连续的下跌，海油这里都没有呐喊声了，好的时候我在，难的时候我也没有走。有朋友和我说这轮油价要跌到50美元。对错我也不想评价，市场走势本身一切皆有可能。我还是说下我的看法，过去10年石油的中枢价格是60-65美元，14年往后的10年行业资本开支减少，25年... ​

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松柏明月Frankin

2026-06-26 10:05来自 iPhone 15 Pro Max

是的//@农村土包子先生:清华北大，不如胆子大。//@邱武平:泡沫肯定有，但不知道什么时候破裂，大部分的人都是想着等跌的时候跑掉。//@松柏明月Frankin:为什么会追逐泡沫，因为泡沫期涨幅最大，最快，最爽。投资最终要逆人性//@李旭旮xuga:泡沫终会破裂。

宁泉资产最严厉警告：A股大量热门股未来恐跌掉八九成，崩溃时点或许不远了 他的核心逻辑是：泡沫终会破裂，而你我都不是那个能精准逃顶的聪明人，所以别去赌自己是例外。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-25 23:41来自 微博网页版

海外投行券商的历史新高，不容易，顺周期被干成逆人性 http://t.cn/AXSNZMUV ​

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松柏明月Frankin

2026-06-25 23:40来自 微博网页版

为什么会追逐泡沫，因为泡沫期涨幅最大，最快，最爽。投资最终要逆人性//@李旭旮xuga:泡沫终会破裂。

宁泉资产最严厉警告：A股大量热门股未来恐跌掉八九成，崩溃时点或许不远了 他的核心逻辑是：泡沫终会破裂，而你我都不是那个能精准逃顶的聪明人，所以别去赌自己是例外。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-25 23:39来自 微博网页版

熬

今天是茅台和陕煤分红股权登记日，把26-27减持的陕煤又买回来了，以前是长期持有不太做波段，现在这波段是非做不可，都是被逼的。 继续调仓，不看好的卖掉，增持了中海油h。 茅台、中海油h、陕煤，都是持股收息。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-23 21:43来自 iPhone 15 Pro Max

最后阶段，看设备 -七姐妹集体失血的深层逻辑： 资金并非简单离开科技，而是在科技内部做结构性轮动： • 从高估值、业绩兑现较慢的平台层（Google、Meta、Microsoft等），转向AI硬件/半导体/存储等基本面更确定的环节。 • 半导体ETF今年吸金强劲，而部分七姐妹因资本开支焦虑和人才流失，估值承压明 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-23 21:42来自 iPhone 15 Pro Max

//@乐哉2025:持股收息，分红再买入

打打气！ 别把自己持有的股票当作老登票股，我们持有的是红利股。只要生意可持续，那就行。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-23 21:41来自 iPhone 15 Pro Max

//@我是金火火哦:这是最适合，无资源，无研究选股能力，无信息优势的散户的投资方法，高股息可以提供犯错的冗余空间，财富积累虽然慢点，但是亏钱的概率会降低，很多散户都死在求快，我要快点变富上，可是真正的富人没有哪个是快的!

低估值高分红股，最大的好处是，分红可以帮我们打压名义股价，而我们还有一笔资金可以摊薄成本，增加来年的分红 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-23 19:07来自 iPhone 15 Pro Max

之前是1年短期现金流问题，现在担忧可能是3年现金流问题，还可能没结果。但是壁垒高//@乐东君66:现在很少有人敢说企鹅🐧有长期价值啦[伤心]//@松柏明月Frankin:短期周期性原因，投入周期。长期有价值

截至昨天，腾讯2026年已回购214亿港币，最近每天5亿的节奏，但年内股价却下跌30%，做为港股龙头，这已是股灾走势。 茅台和腾讯，曾是国内价值投资者多年以来的爱股，但现在这个信念已彻底崩塌。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-23 18:45来自 iPhone 15 Pro Max

短期周期性原因，投入周期。长期有价值

截至昨天，腾讯2026年已回购214亿港币，最近每天5亿的节奏，但年内股价却下跌30%，做为港股龙头，这已是股灾走势。 茅台和腾讯，曾是国内价值投资者多年以来的爱股，但现在这个信念已彻底崩塌。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-22 23:09来自 微博分享

当前 AI 订阅服务中的Token消耗实际上得到了巨额的隐性补贴，部分Token的补贴幅度甚至高达订阅费用的 70 倍。 谷歌拟降Token价80%，OpenAI 与 Anthropic 恐难续补贴http://t.cn/AXSG8bkw ​

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松柏明月Frankin

2026-06-22 13:16来自 iPhone 15 Pro Max

//@但斌:任何情况下，都不应该融资炒股票！//@wcq773:又动用融资了，老周看来这次赌得很大

周四买了一只AI硬件，下周一开盘，还会买两只科技股。不管股价涨跌，不管行情如何。都会买。 资金来源，融资。 目前价格的老登股和券商不会卖。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-22 13:15来自 iPhone 15 Pro Max

短期周期性//@孟祥远:泡泡终究是泡泡～德意志银行在最新研报中指出，受高基数及“时尚疲劳”影响，泡泡玛特 (09992.HK)2026年5月中国市场线上销售出现同比负增长（下滑5%），且环比下跌14%。5月份的业绩比2025年下半年的平均月销售额低25%。 值得注意的是，这是自2024年以来，泡泡玛特的线上销售额首次

不要迷信那些大牌机构。 高盛、中X等头部投行做着精准却错误的分析多了去了！ 所以，除了牛市初期，轻易不投券商、保险、银行等行业，更喜欢内核稳定还有业绩催化的标的。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-22 13:14来自 iPhone 15 Pro Max

http://t.cn/AXSUx6Jg ​

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松柏明月Frankin

2026-06-21 15:39来自 iPhone 15 Pro Max

明珠party上台才符合朗子利益 http://t.cn/AXSZQTKc ​

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松柏明月Frankin

2026-06-18 09:35来自 iPhone 15 Pro Max

//@王人平:孩子学习能力差的底层原因，往往不是“态度问题”，而是“系统问题”。它可能是认知硬件的局限、元认知导航的失灵、心理动力的枯竭，或是知识地基的塌陷。认识到这一点，作为父母或老师，我们才能真正放下偏见与焦虑，精准定位问题，对症下药，修复这些底层漏洞，重新唤醒孩子内在的生命力。

孩子学习成绩不够理想时，我们往往容易将其简单归咎于“不够努力”或“态度问题”，然而，从心理学和认知科学的深层视角来看，学习能力差并非单一因素导致，而是由一系列底层逻辑的缺失或错位造成的，归结起来，至少包括以下四个核心层面： 1. 认知与神经层面的“硬件”瓶颈 这是最基础的生理和心理 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 21:55来自 iPhone 15 Pro Max

扎心了 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 21:52来自 iPhone 15 Pro Max

回复@京扬111:中枢还是上升的//@京扬111:张总 油价后续怎么看//@松柏明月Frankin://@乐哉2025:油价下跌把能源带崩了[允悲]

看盘面，我以为中东产煤炭啊，估计是前期在煤炭避风头的资金出走 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 13:05来自 微博分享

浓眉大眼都融资了 回复@大道无形我有型: 谷歌 也融了很多钱，而且是发股融的。下一步space X应该也会发股融资了吧？ 不知道是不是因为市场上钱太多了？也许是泡沫？//@大道无形我有型:回复@刘成岗:确实诡异[滴汗]http://t.cn/AXaYGvyq ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 12:40来自 微博分享

中概互联网十年不涨…为什么？http://t.cn/AXaYAPgf ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 11:49来自 iPhone 15 Pro Max

//@归来筑梦重拾山河:不知道子洲的相好是哪个佳丽[期待]，但如果是中国海油或者陕西煤业，那子洲不愧是高手。虽然说中东暂时和平，但常识告诉我，好事多磨，霍尔木兹海峡要完全恢复如初，2-3个月是要等的，石油要补库存的，设施是要重建的，出了3000usd的海湾国家是要赚回来的，厄尔尼诺会让 “能源”

买了点，我的第二个老相好公司。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-17 00:27来自 会员特权专用

http://t.cn/AXaWc0uu ​

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松柏明月Frankin

2026-06-16 00:04来自 iPhone 15 Pro Max

//@乐哉2025:油价下跌把能源带崩了[允悲]

看盘面，我以为中东产煤炭啊，估计是前期在煤炭避风头的资金出走 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-15 23:50来自 iPhone 15 Pro Max

//@李旭旮xuga:20分钟说透伊斯兰教1400年，19亿信徒，充满魔力还是令人恐惧？

20分钟说透伊斯兰教1400年，19亿信徒，充满魔力还是令人恐惧？ . http://t.cn/AXa2R3D4 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-14 16:59来自 微博网页版

香港市场总体流动性增长的，被新经济和IPO抽了些流动性而已。半导体AI相关今年涨幅比A股还大 -- 香港财政司司长陈茂波在周日的博客中写道，香港股市流动性持续增加，今年前五个月日均成交额超过2,700亿港元，同比增长14%。 新经济公司如今占港股总市值约25% 他将前往上海参加陆家嘴金融论坛，并赴南京 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-14 08:41来自 iPhone 15 Pro Max

转发微博

2月27日，海油H收盘25.32， 2月27日，宝丰收盘23.50 要不周一回到这个价格吧[嘻嘻] ​

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松柏明月Frankin

2026-06-14 08:10来自 iPhone 15 Pro Max

中国只能让labubu来个世界波，最爱的巴西刚看完首秀，现在灵性不足 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 23:28来自 iPhone 15 Pro Max

实物短缺

最近210国道榆林段堵的厉害，拉煤的车彻底爆发了。 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 23:27来自 iPhone 15 Pro Max

wow，这句话好绝，有佛性了。有这句话的味道，别人眼中的你，不是你；你眼中的别人才是你。//@李旭旮xuga:查理·芒格一语道破投资天机：市场不是游戏，而是一面镜子，它只会照出你的贪婪与恐惧。你以为在和市场博弈，其实你真正在对抗的是自己。

查理·芒格一语道破投资天机：市场不是游戏，而是一面镜子，它只会照出你的贪婪与恐惧。你以为在和市场博弈，其实你真正在对抗的是自己。所谓投资，就是把钱从情绪化的人手中，转移到理性的人手中。你，是哪一种人？#查理芒格的投资智慧# #价值投资# http://t.cn/AXaUPQF8 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 22:50来自 iPhone 15 Pro Max

//@套利之刃:唱鬼迷心窍啊[笑cry]

半路来的都是债，中年孽缘别当爱。 看了别人的一个故事有感 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 20:33来自 iPhone 15 Pro Max

有事就做，积累经验很重要

【高清修复版】重磅必看｜谢国忠重出江湖：严重警告当前，市场流动性吃紧！美联储因为通胀可加息！#专业视频创作季##圣叹财经[超话]# http://t.cn/AXa5FqGy ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 20:17来自 华尔街见闻网

技术革命最终是降低成本，各种运营成本，不经济是渗透不了的 【亚马逊之后，Meta也限制AI使用量了！当大厂都用不起Token，大模型巨头该“控制利润率”了？】Meta内部AI使用成本失控，员工为绩效考核疯狂消耗Token... http://t.cn/AXacy9nh (来自@华尔街见闻APP) ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 20:13来自 iPhone 15 Pro Max

//@福尔摩希:大部分人都是看得破，忍不过，最后输给了自己的情绪。

@股道热肠也 认知正确以后，剩下的就是愉快地坚持[赞][赞]『“金融是新的消费！”日斗王文最新分享：价值投资要过九九八十一难，更要愉快地坚持』http://t.cn/AXayyf9h ​

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松柏明月Frankin

2026-06-13 20:12来自 iPhone 15 Pro Max

//@李旭旮xuga:投资就是做大概率事件。

“老曾阿牛”曾文凯：写过股评热线、养出两个常青藤娃、然后在私募圈用"笨办法"赚到大钱的人http://t.cn/AXX0SXMe http://t.cn/AXX0SXMe ​

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松柏明月Frankin

2026-06-12 14:54来自 iPhone 15 Pro Max

14:48 【气象学家称厄尔尼诺已在太平洋形成 强度或将创历史纪录】多位气象学家近日表示，太平洋海温持续异常升高，标志着厄尔尼诺现象已经形成。专家预测，本轮厄尔尼诺或将达到历史级强度。日前，美国国家海洋和大气管理局（NOAA）正式确认了厄尔尼诺现象的存在。NOAA的公告称，有63%的概率表明，该现 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-11 18:06来自 iPhone 15 Pro Max

最近几天整个市场流动性有问题，估计拿ai的有些游资还拿了能源

仙晶184 今天加了点港股海油，买回了点曾经光顾过得正宗煤化工，虽然买价比当初卖的价格高了15%，但是基本面发生极大变化了，要不是今天股价没有继续跌反而走红，我会多搞一点的 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-11 17:54来自 iPhone 15 Pro Max

嗯，前提假设很难弄，会不会持续紧缩//@行走在黑夜里的小蚂蚁:我现在也非常担心，各国没有美元了，黄金抛盘太大，假如只有东大做多，那我们一己之力也扛不住啊。

黄金现在就看各国政府会不会吸纳，并且吸纳的国家的力量能不能超过几个汇率崩盘国家的力量，虽然黄金分割位那么低，但是我并不认为会到那个地方，要破坏美元霸权，东大肯定要把黄金买上去 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-11 14:18来自 iPhone 15 Pro Max

08年至今，财政资本主义，中产萎缩，极端政治 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-11 14:18来自 iPhone 15 Pro Max

//@挖地瓜的超级鹿鼎公:我还不是一样大幅回撤，网友说也就是大金链子最近收益很好//@L1fe未来已来:只有公公笑傲江湖[加油]

王文总，丹书亏损，管财主，黑丝大幅回撤，山神也难得的叫苦连天，可见最近行情真不好做 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-11 06:13来自 iPhone 15 Pro Max

//@李旭旮xuga:这张图道尽了无数散户的交易心魔

这张图道尽了无数散户的交易心魔 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-10 22:41来自 iPhone 15 Pro Max

转发微博

投资最大的教训，就是不要为“过度乐观的未来”支付过高的价格。不懂估值就容易高买低卖。保持谨慎，才能走得更远。 ——2026.6.10 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-10 22:40来自 iPhone 15 Pro Max

嗯，大模型投入巨大，而且生意模式看主要是卖token，前2名才能赚钱，第3名都不一定。所以在fomo影响下，巨头和其它能上桌的公司先大干再说。但你看看，马斯克的grok都下桌了，苹果apple没赶上就不玩了。这是整体大跃进，必然会阶段性产能过剩。//@投资加炒股:我是真不懂，AI基建非要争分斗秒的大干快上

当OpenAI宣布加入当前疯狂的IPO融资的时候，AI的狂欢变成了圈钱的一场盛宴。目前来看，SpaceX估值1.8万亿美元、Anthropic根据融资推算估值9650亿美元、OpenAI根据最近一次融资推算估值在8520亿美元。三家AI公司估值就超过了4万亿美元。都说AI史无前例，我说这样的圈钱更史无前例！以上数字还不包括陆续 ​

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松柏明月Frankin

2026-06-10 22:29来自 iPhone 15 Pro Max

做出一个沪深300或者a500慢牛再说。融资市//@大川成长价值投资:大涨大跌过山车的走不出长牛的股市，是不适合存款搬家到股市的

中国股市对居民的吸引力非常低，2026 年一季度，上市银行存款 173.59 万亿元；保险总资产规模2025 年末的 41.31 万亿元；而2025 年个人持有基金，主动权益、股票指数规模分别为 3.05 万亿、1.91 万亿元。 ​

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