美国白宫14日宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税。

消息比较突发，有点影响。我说说。

一、半导体设备国产替代背景概述

国产化率现状与趋势

根据MIR数据，2024年中国晶圆制造设备综合本土化率约为25%，其中光刻机、量检测设备、涂胶显影机国产化率较低（分别低于1%、9%、12%）。

预测到2026年，本土化率有望提升至30%，行业处于加速替代窗口期。

政策驱动因素

财政部《关于集成电路企业增值税加计抵减政策的通知》允许集成电路企业进项税额加计15%抵减，降低经营成本。

政府采购政策明确给予本国产品20%价格评审优惠，推动半导体设备国产替代进程。

二、核心受益股分析

设备制造龙头

中微公司：专注刻蚀设备领域，受益于先进制程扩产周期，技术适配逻辑芯片和存储制造环节。

北方华创：覆盖多领域设备（如薄膜沉积、清洗），在国产替代中占据关键地位，服务于晶圆厂扩产需求。

拓荆科技：聚焦化学机械抛光（CMP）设备，应用于先进存储和逻辑芯片制造，国产替代空间广阔。

测试设备与材料厂商
长川科技：在半导体测试设备领域布局分选机和探针台，国产化率在模拟及分立器件测试环节已超80%，但SoC/存储测试领域替代空间仍大。
华峰测控：深耕高端数字测试机，受益于AI算力迭代和先进封装需求增长。
江丰电子：提供溅射靶材等核心材料，平板显示和半导体领域国产替代加速。
三、行业驱动因素

AI与存储需求拉动
AI驱动GPU、HBM（高带宽内存）需求高增，存储芯片价格持续上涨（如DRAM和NAND FLASH），带动设备订单增长。东吴证券预测2026年国产设备订单增速或超30%。
英伟达创始人黄仁勋强调AI系统对内存需求创造新市场，推动12英寸晶圆产能扩张。

设备核心受益公司
002185北方华创。688088中微公司。688347华虹半导体
半导体材料。
002409雅克科技300349南大光电。

还有就是会倒逼国产光刻胶光刻机的加速研发。

下面第一张是受益公司第二张图是受到利空的行业和大概公司。你们看看吧。[哈欠][哈欠][哈欠][并不简单][并不简单][并不简单]
一会儿再把财经新闻给你分析下[晕][晕][晕][晕][晕]