存储芯片投资主线：
1. 佰维存储
模组龙头，囤晶圆吃涨价红利；自研主控+eMMC/UFS量产，叠Die+晶圆级封测一站式，AI眼镜、车载快速放量，弹性最大。
2. 紫光国微
安全芯片跨界车规存储，DRAM/NAND/NOR全线出货，FPGA+封测打包交付，大基金二期加码，稀缺国产平台。
3. 蓝箭电子
封测起家并购设计，切入AI存储，低位滞涨，等HBM/CXL封装订单落地。
4. 上海新阳
电镀液、光刻胶通吃所有存储厂，3D NAND层数+DRAM微缩拉动高纯试剂需求，材料替代空间最大。
5. 华润微
IDM功率龙头，SGT MOSFET/SiC模块直供服务器、车载存储电源，AI算力+新能源车双景气，估值低。
6. 三孚股份
电子级硅料核心供应商，硅片扩产刚需，周期底部拐点，卖铲子现金流稳。
7. 彤程新材
KrF/ArF光刻胶本土第一梯队，200层3D NAND+1α DRAM用量翻倍，北京二期2026投产，享材料红利。
8. 长电科技
全球前三OSAT，HBM 2.5D已量产，存储涨价+产能利用率提升，净利率5%→10%，弹性大。
9. 深科技
沛顿做DDR5内存条/企业SSD，直供阿里腾讯，中国电子背书，低位+安全可控。
10. 雅克科技
前驱体龙头，海力士+长鑫双供应链，宜兴大连基地2025下半年投产，产能翻倍进三年高增。