商业航天方向，周末消息也是很多，冰火两重天，一边是央企定调、5家冲刺IPO、载人缓冲技术突破等重磅利好，另一边是两天两发火箭失利，情绪面确实承压。但别忘了，这仍是上头战略赛道，有真实订单和业绩支撑的卖铲子环节最稳。当前退潮主因是监G压制+情绪过热，而非逻辑崩坏。美股航天股已反弹，国内网友也普遍鼓励失败，说明长期共识仍在。短期等跌停板开闸、流动性释放后，错杀的核心标的或有反抽，但别急着抄底，多看少动更稳妥。

AI方向，应用这边直接被掀桌子，核心利欧莫名特停，连默认的异动规则都不讲了，导致整个板块集体闷杀，活口全埋，情绪瞬间崩坏。虽有大模型升级、海外资本等利好未兑现，但监G突袭打乱节奏，资金只能先跑为敬。本周初或有修复，特别看航天能否企稳带动情绪回暖，应用端暂以多看少动为主。反观硬件这边，走势明显抗跌，存储、算力等方向依托业绩和涨价逻辑稳步走强，成为资金避险首选，节奏上正从炒概念转向看基本面~！