兆易创新：计划从1.6万片扩至2万片，对于进一步扩产持谨慎态度，因中芯国际和华虹涨价30%；

普冉股份：在小容量NOR市场领先，采用40纳米工艺具备竞争优势，2025年收购Sky High后成为大陆SLC龙头，补全产品线，未来几年有望快速增长。

涨价情况：小容量NOR产品从2025年四季度开始显著张价，小于128M产品涨价50%以上，小于16M产品涨价70%以上；

产能缺口：消费电子和车规需求增长有限，主要驱动力来自云端AI服务器、端侧AI设备等的强劲需求。