AI和半导体行情能不能持续？

近期国内很多公司发业绩公告，美股也进入了业绩期，市场对于叙事和预期可能会有一些调整。

从产业链传导的角度，AI企业端应用有没有效果、大厂资本支出到底还能不能持续，就是影响半导体板块持续度的关键问题，下周开始的海外大科技公司发布财报后会有更有线索。

看财报不仅是看现在，更要看未来。对于科技公司，尤其是半导体相关板块，市场更多关注未来的预期。26年的指引打底、27年的预期打开天花板。