20260129内参

一，全球市场
美股三大指数收盘涨跌不一 ，存储概念股走高，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%，闪迪涨超9%，美光科技涨超6%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%，哔哩哔哩涨超3%，理想汽车涨超2%，阿里巴巴涨超1%，霸王茶姬、蔚来跌超1%。

二，产业信息
1，印尼股市突然遭遇“黑天鹅”。当地时间1月28日，印尼股市全线重挫，印尼综合指数（JKSE）暴跌8%。
2，阿斯麦2025年Q4销售额97亿欧元创新高，订单额132亿欧元超预期两倍，受AI芯片需求推动，公司上调2026年销售展望至340-390亿欧元，并推120亿欧元股票回购计划，阿斯麦股价一度大涨超10%。
3，但斌调仓增持谷歌，期末持有谷歌的市值约为4.06亿美元，占其美股持仓的30.85%。谷歌取代英伟达，跃升为东方港湾海外基金的第一大重仓股。
4，多家房企称2026年起不再被要求每月上报“三道红线”指标，但部分出险房企仍需向地方政府汇报资产负债率等数据。专家认为政策目标已实现，行业转向低杠杆、高质量发展。（财联社）

三，投资策略

月底流动性偏紧，A股市场震荡为主，贵金属黄金和白银板块已经进入主升浪，至于上涨多高，需要看国际黄金白银价格上涨到哪里，机构最迟去年12月已经布局有色板块，获利丰厚。黄金白银上涨带动了其他品种板块的涨价预期，引发石油开采，煤炭，化工板块大涨，我们建议还是甄别供求关系，做好动态止盈止损的心里准备，不盲目追涨。

风险提醒：以上内容均不构成操作建议，投资有风险，入市需谨慎。