化工行业重点关注核心个股

1、供需逆转

2025年政策、资本开支拐点已现；“反内卷”的提出提供了对后续行业盈利改善、长期走向更健康发展的预期。

1️⃣煤化工（重点推荐：华鲁恒升、华谊集团；相关标的：鲁西化工、湖北宜化)；

2️⃣有机硅（重点推荐：新安股份；相关标的：合盛硅业、东岳硅材、鲁西化工、兴发集团）；

3️⃣氨纶（相关标的：华峰化学、新乡化纤)；

4️⃣农药（重点推荐：扬农化工、润丰股份；相关标的：利尔化学、湖南海利、泰禾股份）；

5️⃣代糖（相关标的：金禾实业）。

2、产业重构

化工行业迎来战略窗口期：海外高成本边际产能退出，全球化工秩序重构。

1️⃣MDI（重点推荐：万华化学）；

2️⃣钛白粉（相关标的：龙佰集团）。

3、价值重估

供需格局重构与产业属性升级共同促发传统化工企业价值重估、资源价值重估、产品属性重估。

1️⃣磷化工（相关标的：新洋丰、云图控股、川恒股份、川发龙蟒、云天化、兴发集团、芭田股份）；

2️⃣草酸（重点推荐：华鲁恒升）；

3️⃣PVDF（相关标的：华谊集团、昊华科技、东岳集团、ST联创）；

4️⃣制冷剂（重点推荐：巨化股份；相关标的：三美股份、东岳集团、昊华科技)；

5️⃣钾肥（相关标的：亚钾国际、东方铁塔）。