人工智能：
1. 谷歌业绩超预期，并预计26全年Capex 1750-1850亿（yoy+91%～102%），市场预期1195亿，但因capex过大引发回报担忧。
2. 卖方：无论是npo,cpo还是ocs，光的半导体化趋势都在了，其实pcb的HDI也是，这个世界的趋势是把东西越做越小。
3. 豆包App官方发布消息，称今年除夕，豆包和朋友们一起，给大家准备了些“硬核”好礼。
4. Alphabet CEO:Gemini为SaaS软件赋能并SaaS的“终结者”。（软件生态应该也是“K型分化”）
5. 工信部NVDB提示：防范OpenClaw开源AI智能体安全风险。
6. 调用量榜单Kimi K2.5冲上第一。Kimi表示算力短缺。

半导体：
1. 英飞凌发布调价函，宣布因AI数据中心需求挤压产能。
2. 台媒：已有中国大陆渠道商陆续上调MLCC现货价，涨幅上看20%。
3. 卖方：供需失衡显现，靶材环节集体提价。
4. 外媒：惠普、戴尔、宏碁和华硕考虑在供应紧张之际采用中国内存芯片。财联社：惠普等PC厂商目前并未开始针对长鑫的产品认证。

卫星：
1. 德国拟斥资410亿美元打造太空军备。
2. 路透：SpaceX 计划推出星链电话和直连设备互联网服务。

新能源：
1. 卖方：特斯拉已在正负极均应用了干法电极，国内纳科&宏工在产品端处于领先，且与T对接过程中。
2. 彭博：中国太阳能行业预计2026年新增装机量将出现断崖式下跌。

地产链：
1. 卖方：建材和新房关联度实际上没有想象中大：新房下滑空间已不大，且行业需求的重心逐步转向存量与非房，下游需求结构正在重塑。价格战不再继续，龙头提价意愿显著。
2. 奥克斯空调涨价6%-10%。

面板：
TrendForce最新调研数据：2月电视面板价格预计将延续上涨态势。

有色：
印尼拟整治非法镍矿开采。

医药：
八部门:到2030年中药工业全产业链协同发展体系初步形成。

策略观察：
1. 今日成交21762亿，缩量3048亿。市场延续昨天的态势，继续高低切的一天，没有赚钱效应就继续缩量。指数暂时画出一个区间来回打转，震荡消化。
2. 板块方面，美容护理、银行和食品饮料。消费轮动的一天，市场持续高低切。
3. 题材方面，消费轮动做春节预期+蹭上最近顺周期的风，零售拉了几个涨停，酒店旅游也都一副趋势走法，电影业涨了。应用游资换了一批票拉了下，炒春节还剩下那么一点预期。连大金融都来轮动拉升，没有产业逻辑的轮动留给量化做吧。太空光伏和小光暴跌，还有机会企稳反弹，明天不企稳的话就没什么核心方向了，资金散落博弈。