#美股[超话]# 隔夜美股延续反弹，三大指数连续两日收涨，市场在英伟达财报前夕情绪修复，科技与半导体全线领涨。

市场核心驱动：

1、科技与 AI 算力主线强化：AI 算力芯片产业链持续领涨，台积电、AMD、设备、存储、光通信全线走强。我们提到的硬件方向依然是市场主线，存储、光通信、设备、CPU的表现都可圈可点，产业景气逻辑还在持续演绎。
2、英伟达财报落地、特朗普政策即将公布，市场进入观望蓄力阶段。

一、科技巨头全线走强
微软+2.9%，Meta+2.2%，英伟达+1.4%，特斯拉+1.9%，苹果、谷歌小幅收高，权重科技全线走强。谷歌 Gemini 智能体亮相三星发布会。

二、半导体板块强势爆发，芯片产业链全面走强

存储板块：美光科技 +2.6%，西部数据+7.5%，希捷科技+6.5%；闪迪受做空影响-1.0%，板块内部分化。

英伟达盘后财报：Q4 营收和利润都超预期，详情见我们关于英伟达的专门剖析。但客户集中度还是引发市场暂时的担忧，盘后先涨近 4% 后回落。

光通信板块：Lumentum +5.1%，Credo+2.2%，Marvell+3.2%，AI 光模块与共封装光学需求持续催化。

半导体设备：应用材料 +4.5%，泛林半导体+2.1%，科磊+2.6%，设备端受益算力扩产，全线走强。

三、AI 软件与互联网
软件股集体反弹，板块暂时修复。
稳定币概念Circle+35%，业绩全面超预期，股价大涨超 35%，带动 Coinbase、Robinhood 等加密相关个股集体走高。

四、其他宏观要闻
美国拟将部分全球进口关税提至 15%+，欧盟约 42 亿欧元商品面临超上限关税。
美联储官员密集发声：通胀仍是关键问题，并预警美联储独立性受侵蚀。
亚马逊、谷歌、Meta、微软等科技巨头将赴白宫，承诺自建电力供 AI 数据中心。
美伊即将开启第三轮间接谈判，中东局势 + 沙特石油出口大增牵动原油市场。