一、上午盘面核心方向

1️⃣通信/光纤：早盘最强主线，领涨切换为中天科技涨停带队，长飞光纤跟风走强。资金换中军领涨，说明板块趋势未断，只要长飞不大幅回落，后续仍可重点跟踪。

2️⃣海外链/CPO：受英伟达业绩催化，天孚通信再创新高领涨，胜宏、明阳、菲菱科思、中富、华工等新面孔批量冲高，轮动以补涨为主。

3️⃣算力：连续调整两天后如期回流，10点左右润泽科技拉升带动方向，奥飞数据、光环新网、锐捷网络走强；老标的网宿、首都、大位等以跟风为主，资金偏爱新面孔。

4️⃣化工/磷化工：连续两天强势后今日主动调整，板块仍有预期，一字票仍在打造强度，今日休整后，明天大概率有回流机会。

5️⃣航天/电网：午盘前资金明显拉升。航天领涨航发动力，飞沃、广联、再升、金风等活跃；电网方向保变、西电、三变同步走强，叠加航天的中超股份表现强势。航天板块调整充分，叠加月底/下月发射任务催化，已到左侧布局区间。

二、午后观察要点

1️⃣算力回流强度能否进一步加强，若午后反超通信，将成全天核心主线。

2️⃣午前发力的航天、电网能否延续拉升。

3️⃣涨价线今日分化，午后回流概率不大，可等明天低吸机会，注意老龙头易被补涨标的超越。